살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 지난 5월 @dolppi님이 블로그에 시간동기화 세미나를 소개한 적이 있습니다. 대략 다음과 같은 주제의 행사였습니다. 1. The importance of time stamping and synchronization for high frequency and algo trading. 2. Current challenges to time synchronization, and business impacts of errors. 3. What is PTP, PTP accuracy and why not all PTP synchronization systems are created equal. 4. Overcoming network and…
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1. 삼성대 애플 재판이 몇 일째 한국과 미국을 들썩이도록 합니다. 수많은 분석글들이 쏟아지고 있습니다. 사실 재판은 저와 동떨어진 세상의 일입니다. 소비자로써 영향을 받지만 비즈니스론 거의 영향이 없습니다. 그래도 한가지 관심이 갑니다. 처음 들어보는 단어인 트레이드 드레스(Trade Dress)입니다. 시사용어사전에 나온 설명입니다. 트레이드 드레스(Trade Dress) 색, 크기, 모양 등 제품의 고유한 이미지를 형성하는 여러 가지 복합적인 요소. 기능보다는 외장(外裝)에 비중을 두는 것이…
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1. 태풍전의 고요인가요? 너무나 조용한 일요일. 햇볕은 쨍쨍 내리쬐고 집안은 덥습니다. 이열치열이 필요한 때입니다. 드디어 미루어 두었던 과천업힐 3종에 나서기로 했습니다. 지난 과천업힐3종 모듬은 3종을 끝내지 못한 이야기입니다. 그래서 끝내기 한 수를 위한 발걸음입니다. 지난 번과 달리 이번 길은 /백운호수 – 학현터널 – 하오고개 – 청계사’으로 이어지는 오르막과 내리막입니다. 항상 출발은 자전거 정비입니다. 곳곳에 쌓인 먼지와 때를 벗겨내는 일입니다. 그래야…
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1. 제도와 규정을 다룬 글을 많이 씁니다. 그렇다고 정책이나 제도를 공부하지도 않았습니다. 트레이딩을 가장 강하게 규정하는 것이 제도이기때문입니다. 때문에 트레이더는 제도를 잘 알아야 합니다. 항상 제도 결정에 영향력을 행사하도록 해야 합니다. 영향력을 행사하려면 알아야 합니다. 자신에 유리한 방향으로 제도화하도록 노력해야 합니다. 이것이 정치가 아닐까 합니다.(^^) 금융위기이후 다양한 제도들을 도입하고 있습니다. 새로운 방향으로 나아가려고 제도를 변경하려고 합니다. 먼저 Basel III와 관련한…
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1. 위기가 심각합니다. 곳곳에서 ‘곡’소리가 납니다. 몇 일전 발표를 보면 선물회사도 순익이 대폭 줄었고 몇 회사는 적자로 돌아섰다고 합니다. 선물회사의 당기순이익 급감한 것으로 나타났다.?22일 금융감독원에 따르면 FY2012 1분기(4~6월) 선물회사의 당기순이익은 39억원으로 전년동기(119억원)에 비해 80억원(-67.2%) 감소했다.?1분기 자기자본이익률(ROE)은 1.9%로 전년동기(2.9%) 대비 1.0%포인트 떨어졌다.?이는 선물회사들의 위탁수수료 수익이 대폭 줄었기 때문으로 풀이된다.?선물회사들의 수탁수수료는 지난해 1분기 379억원에서 올해1분기 300억원으로 79억원 감소했다. 선물회사 당기순익 큰 폭…
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1. 한달전쯤 어떤 분이 메일을 보내주셨습니다. Intel Sandbridge가 지원하는 Intel Data Direct I/O기술을 이용한 네트워크카드가 가장 빠르다는 내용이었습니다. Intel DDIO가 어떤 기술일까요? 찾아보니 네트워크 프로세싱을 할 때 메인메모리 대신에 CPU Cache를 사용하도록 하는 기술입니다. Intel DDIO makes the processor cache the primary destination and source of I/O data rather than main memory. By avoiding system memory, Intel DDIO reduces latency,…
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1. 미국의 Themis Trading은 반HFT에 선 투자회사입니다. 얼마전 Themis Trading이 운영하는 블로그에 한 글이 올라왔습니다. Feed Me, Seymour! Audrey II ? the HFT Market Maker 한국 파생상품시장의 HFT를 평가한 글입니다. 근거가 된 논문은 6월 대만에서 열린 The 2012 Asian Finance Association (AsianFA) Annual Meeting 때 발표한 논문이었습니다. The Role of High Frequency Traders in ElectronicLimit Order Markets 제목이 눈에 익어…
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1. 지난 8일 기획재정부가 발표하였습니다. 말이 많았던 파생상품거래세를 2012년 세법 개정안에 도입하고 다만 시행을 2016년까지 유예하는 조건입니다. 자본시장법처럼 세법 개정안도 국회를 통과하여야 합니다. 과세를 하여야 한다는 입장이 우세하다고 합니다만 어떨지 아무도 모릅니다. 8일 기획재정부가 내놓은 2012년 세법개정안에 따르면 파생상품에 거래에 대한 과세가 신설됐다. 과세대상은 주가지수를 기초자산으로 하는 장내파생상품으로, 선물(약정금액)거래에 0.001%, 옵션(거래금액)에 0.01%가 과세된다. 기재부는 “다만 과세에 따른 준비기간을 부여하고 시장에…
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1. 어플리케이션에서 레이턴시를 줄이는 일은 그리 간단하지 않습니다. 예를 들어 Multi-Threaded Trading Application을 구현할 때 Lock-free Algorithm을 사용하는 경우가 많다고 하였습니다. 전략의 복수이벤트처리 그렇지만 Lock-Free Algorithm이 전가의 보도(傳家寶刀)처럼 Latency를 확 줄여주지 않습니다. 반대로 많은 프로그램들은 쓰레드동기화를 위하여 Lock을 사용합니다. 대표적인 방법은 Mutex입니다. Mutex를 사용한다고 해서 무조건 느린 어플리케이션이라고 할 수도 없습니다. 목표로 하는 업무와 하드웨어환경에 따라 최적화한 방법을 꾸준히 찾아내는…
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