살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 요즘 논문을 거의 살피지 않습니다. 집중력도 떨어진 점이 가장 큰 이유입니다. 두번째는 머신런닝과 관련한 논문들이 다수 이루어서 이해도가 떨어집니다. 그럼에도 챙겨보는 저자가 있습니다. 한국거래소 시장감시위원회에서 일하시는 ‘우민철’님입니다. 거의 모든 논문이 한국거래소의 실거래 데이타를 기반으로 합니다. 새로운 전략보다는 시장내 세력들이 어떤 변화를 하고 있는지를 배웁니다. 알고리즘트레이딩이나 고빈도매매와 관련한 일을 하기 때문에 이와 관련한 변화를 알 필요가 있기때문입니다. 그동안 쓴 논문들의…
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1. 링크인에 어떤 분이 올린 자료였습니다. 자료를 보려면 홈페이지에 등록하라고 합니다. 귀찮아서 구글링을 하였습니다. 아래를 보니까 관련한 PDF를 확인할 수 있었습니다. Copy of the Lehman Brother’s Forex Trading Manual and other insider documents 스탠포드대학의 어떤 분이 올린 자료가 출처입니다. Lehman Brother’s FX Trading Manual 혹시나 해서 이것저것 살펴보니까 리먼 브라더스의 방대한 자료를 아카이빙해놓고 있네요. 2. 아카이브를 살펴보니까 Credit Risk Reporting…
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1. JP Morgan의 Deep Hedging. 그동안 올린 글은 네편입니다. JP Morgan의 Deep Hedging JP Morgan의 Deep Hedging 둘째 Deep Hedging 2.0 – MDP와 Bellman Equation Quantum Deep Hedging vs BloombergGPT 오늘은 Deep Hedging 연구에 참여한 Dr. Hans Buehler가 DeepHedging을 주제로 한 Learning To Trade에 올린 강의노트입니다. Deep Hedging 2.0 – MDP와 Bellman Equation를 소개한 이후 같은 사이트를 확인해보니까 강의노트가 총…
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그냥 공급망재편이 무엇인지 궁금해서 이것저것 찾아본 결과를 정리한 것입니다. 1. 반도체 전챙. 다른 이름으로는 공급망 재편이라고 합니다. 반도체 전쟁의 뿌리를 거슬러가보면 1980년대 미국과 일본의 반도체합의까지 올라갑니다. 반도체를 둘러싼 대립을 1980년부터 20220년까지 정리한 How the United States marched the semiconductor industry into itstrade war with China를 통해 지난 흐름을 정리할 수 있습니다. 아래 표는 미국의 반도체수입을 중심으로 지난 40년간 수출국의 변화를…
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1. Gautier Marti는 인도 Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)에 근무하는 퀀트입니다. chatGPT 3.5 및 chatGPT4를 이용하여 두가지 주제의 책을 내놓았습니다. From Data to Trade: A Machine Learning Approach to Quantitative Trading Decoding the Quant Market: A Guide to Machine Learning in Trading 첫번째 책은 chatGPT와 검색 그리고 인간에서 소개했던 책입니다. 관련하여 저자가 재미있는 인터뷰를 했습니다. ChatGPT와 인터뷰를 하였죠. chatGPT는 책의…
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1. 페친인 김용범님이 페이스북에 올린 글입니다. JP Morgan 대표가 주주들에게 보낸 공개편지중 세계경제와 관련한 진단을 요약한 글입니다.김용범님이 정리한 부분은 “Potential trouble brewing from unprecedented fiscal spending, quantitative tightening and geopolitical tension”입니다 그래서 편지중 세계경제와 관련한 부분은 DeepML의 도움을 번역한 글을 올립니다. 먼저 현재 경제 상황에 대한 평가입니다. “THE CURRENT ECONOMY: PRETTY GOOD BUT STORM CLOUDS AHEAD”부분입니다. 현재 경제: 꽤 좋지만…
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1. 고빈도매매. 십여년전 고빈도매매의 열풍이 여의도를 휩쓸었습니다. 태풍이 지난 뒤 별다른 관심을 받지 못했지만 죽었다고 할 수 없습니다. 외국인투자자를 비롯하여 여전히 고빈도매매를 하는 팀들이 있었습니다. 저도 글을 거의 쓰지 않았습니다. 우연히 한국거래소가 발행하는 간행물중 “국내 ETF시장의 유동성 구조 및 LP 제도에 관한 고찰”이라는 논문에 관심을 가지고 보니까 잊혀진 단어인 ‘고빈도매매’가 등장합니다. 혹시나 하는 마음에 2019년이후 논문이 있나 보니까 몇 편이…
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1. ChatGPT가 등장한 이후 이곳저곳에 영향을 주고 있습니다. 직접적으로 영향을 받는 분야중 하나가 검색엔진이라고 합니다. 이런 이유 때문에 뉴욕타임즈를 비롯한 여러 매체들이 구글의 동향을 전합니다. 생성 인공지능 모델의 위협을 가장 크게 느끼는 분야는 단연 검색엔진이다. 방대한 데이터를 바탕으로 학습한 덕에 뛰어난 검색 능력을 갖춘 챗지피티는 이용자가 질문을 입력하면 정제된 맞춤형 답변을 친근한 대화체로 내놓는다 . 반면 검색엔진을 이용해 정보를 찾으려면…
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1. KIF, 국제금융센터 및 월스트리트의 2023년 전망에 이어지는 글입니다. 이전 글에서 지정학적 위험을 많이 언급했습니다. 오늘 소개하는 보고서도 연장선에 있습니다. 먼저 국제금융센터의 2023년 글로벌 은행이 직면할 4대 ‘Cost’ 도전입니다. Cost of Conflict라는 이름으로 지정적학 위험 비용을 관리하여야 한다고 합니다. [4대 ‘Cost’ 이슈] 앞으로 글로벌 은행들은 ①Cost of Credit Risk ②Cost of Funding③Cost of Operation ④Cost of Conflict 등의 도전을 성공적으로…
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