살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 야간선물시장의 알고리즘 트레이딩 부정거래. 지난 몇 달동안 관심을 가지고 지켜보온 사안입니다. 야간지수선물시장의 고빈도매매, Spoofing 증권선물위원회가 드디어 검찰 고발을 결정했다고 합니다. 금융위원회가 내놓은 보도자료입니다. 자본시장 불공정거래에 대한 조사 결과 조치 2. 위의 사건과 직접적인 관계가 없지만 금융감독원이 한맥사건의 이해당사자인 ‘캐시아 캐피털 파트너스’를 부정거래 혐의로 조사할 예정이라고 합니다. 다만 조사하는 내용을 보면 위의 사건과 비슷합니다. 금감원은 최근 C사의 국내 대리증권사에 다음달…
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1. 얼마전 소개했던 스캘핑 전략, 스캘핑 수학에 이은 글입니다. Jonathan Kinlay는 지난 번 글에 이어서 EasyLanguage로 만든 스캘핑 전략을 공개하였습니다. A Scalping Strategy in E-Mini Futures 국내 투자자들도 많이 사용하는 EasyLanguage로 만든 전략이니까 KOSPI200 선물이나 옵션에 적용해보실 수 있을 듯 합니다. 다만 이런 단서가 붙습니다. NOTE THE FOLLOWING CAVEATS. DO NOT TRY TO TRADE THIS STRATEGY LIVE (but use it…
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1. 시장미시구조론과 경제학이 트레이딩을 바라보는 관점이 어떻게 차이가 있을까요? 아래의 글에 따르면 일반적으로 경제학은 트레이딩이나 매매체결에 영향을 주는 요인들을 추상화를 하지만 시장미시구조론은 이과 같은 요소들을 연구중심에 놓습니다. Market microstructure is about the fundamental forces involved in market exchange. Economics and finance tends to abstract itself away from the underlying details of trading and exchange, but market microstructure puts these details…
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1. 주말마다 꾸준히 보고 있는 무한도전. 세월호 참사가 우리를 덮을 때 다시 방송을 한다고 해서 어떤 주제를 할지, 어떤 반응을 받을지 우려스러웠습니다. 이 때 들고 나온 아이템인 ‘선택 2014’ 이었습니다. 시청자들의 반응을 떠나서 저는 재미있었습니다. 지난 22일 무한도전 투표가 있는 날이었습니다. 투표할 생각도 없었고 투표일인지도 몰랐습니다. 그런데 페이스북 어떤 분이 투표인증을 하였습니다. “어! 바로 앞인데…” 그래서 10분정도 걸어서 투표장을 향했습니다….
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1. 얼마전 증권회사와의 간담회를 마친 금융위원장이 한 말입니다. “파생상품시장 활성화 방안이 거의 완성단계이다.아직 구체적인 것을 이야기할 단계는 아니지만 곧 활성화방안을 발표할 것입니다.” 그동안 나왔던 활성화 방안중 확정적인 상품이 변동성지수선물(VKOSPI선물)입니다. 변동성지수선물은 개인들도 거래할 수 있도록 상장할 예정이라고 했었습니다. 변동성지수선물의 거래승수는 10만원, 호가단위는 0.01이 유력하다”면서 “원지수인 코스피200보다 접근성이 강화된 데다 변동성지수 자체의 변동성이 코스피200지수 변동성의 4배 수준이어서 개인투자자들에게도 매력적인 상품이 될 것”이라고…
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1. 무슨 유명한 상으로 명예가 주어지는 상은 아닌 듯 합니다. 대신 100,000 달러의 상금을 받습니다. AQR Insight Award는 투자자문사, 기관투자자를 위한 참신한 시각을 제공한 논문에게 주어지는 상입니다. AQR Capital Management이 후원합니다. THE TOPICS We are open to papers on any investment-related topic — such as asset allocation, security selection, portfolio construction or risk management — as long as they deliver…
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1. 매매를 위한 API는 다양합니다. 증권사가 매매를 위하여 제공하는 API도 있고 특정한 회사의 매매프로그램이 제공하는 API도 있습니다. 제가 서비스하고 있는 ZeroAOS도 두가지 API를 제공합니다. 아마 API를 제공하는 증권사들이 벤치마킹을 한다고 하면 Interactive Brokers입니다. 자주 소개하였던 증권사입니다. 트레이딩 API와 생태계 Python을 기반으로 하여 Paper Trading 및 Live Trading을 제공하는 Quantopian도 IB API를 기반으로 합니다. 글을 읽어보면 IB API를 이용한 다양한 사례가…
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1. 호기심을 자극하는 기사입니다. CLO 2.0 CLO란 신용도가 낮은 기업들에 대한 은행의 대출채권을 묶어 이를 담보로 발행하는 자산유동화증권(ABS)으로 금융위기의 원흉이 된 위험상품 중 하나로 꼽힌다.시장조사업체 S&P 캐피털 IQ에 따르면 올해 들어 미국에서는 모두 420억달러(약 43조원)어치의 CLO가 발행됐다.반년이 채 지나기도 전에 지난해 발행량 818억달러어치의 절반이 넘는 물량이 발행된 셈이다.지난해 발행량은 2007년 이후 최고치였다. 미국의 CLO 발행량은 신용거품이 정점이었던 2006년 970억달러로 사상…
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1. 박근혜 대통령이 규제를 ‘암덩어리’로 규정한 후 금융위원회도 규제 개혁을 위해 동분서주 합니다. 자본시장 규제를 개혁할 수 있을까? 이의 일환으로 ‘증권업계 감담회’를 개최하였다고 합니다. 참석한 증권사는 KDB대우증권, 우리투자증권, 삼성증권, 한국투자증권, 신한금융투자, HMC투자증권, 하이투자증권, 메리츠종금증권, 아이엠투자증권, 신영증권, 교보증권 등 11개 증권사 임원들이라고 합니다. 이 때 건의한 내용입니다. 19일 오후 서울 여의도 금융투자협회에서 열린 증권업계 간담회에 참석한 한 금융투자회사 임원 A씨는 “금융감독원…
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