살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 한국거래소가 알고리즘거래와 관련한 보도자료를 내놓았습니다. 알고리즘거래 위험관리 강화 등 파생상품시장 업무규정 및 시행세칙 개정 이상은 지난 3월에 소개하였던 ‘알고리즘거래 종합관리방안’을 제도화한 것입니다. 자세한 자료를 보시고 싶으시면 아래를 참고하세요. Exture+와 알고리즘거래 관리방안 2. 이상과 관련하여 한국거래소가 파생상품시장 업무규정을 변경하였습니다. 워낙 많은 부분이 변경되었기때문에 자세한 내용은 한국거래소 법규서비스를 참고하시고 일부만 소개합니다. 알고리즘계좌 관리방안중 HFT에 직접적인 영향을 주는 부분은 ‘과다호가부담금’입니다. 아마도 외국인투자자들이…
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2012년 제1회 금융공학 산한연구 포럼에 이어 2013년 여름 제2회 포럼이 열립니다. 관심이 있는 분들은 아래를 참고하세요. 그동안 알고리즘트레이딩전략교육은 맡아주셨던 조성현씨가 갤럭시투자자문에 적을 두고 처음으로 발표를 하십니다. 또한 알고리즘트레이딩포럼 운영위원이신 윤성훈씨도 발표를 하십니다. 제2회 금융공학 산학연구 포럼 개최 우리나라 금융산업에서도 실무자들이 중심이 되어 현실적인 문제들을 토론하고 학계에서 발전적인 방향을 제시하는 모임이 요구되는 시점입니다. 지난해에 이어 올해도 제2회 금융공학 산학연구 포럼…
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1. 일상에서 일어나는 거래는 직접거래(Point To Point)이거나 중개인(Broker)를 통한 거래입니다. 중개인을 통한 거래를 표준화하고 제도화를 하면 장내거래소입니다. 장내거래소가 장외거래와 가장 크게 다른 점은 상품 혹은 서비스의 표준화입니다. 장내거래소가 중개하고자 하는 상품의 끝은 어디일까요? 얼마전 독일 Deutsche Borse가 클라우드거래소를 만든다고 발표하였습니다. ‘클라우드 서비스’를 거래한다는 발상이 쉽게 이해하기 힘들었습니다. 우선 Deutsche Borse의 자료를 찾아보았습니다. Compute와 Storage를 기본으로 하여 상품설계를 하고 현물뿐 아니라…
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1. 알고리즘트레이딩 전략교육, 마지막을 진행중입니다. 수강생중 소셜트레이딩과 관련한 업무를 하는 분이 있어서 잠시 이야기를 나누었습니다. 모 증권과 소셜트레이딩과 관련한 업무를 진행하다가 금융감독원의 규제로 인하여 고민이 많다고 합니다. 무슨 이야기인지 들어보니까 오래전 썼던 온라인 자문형랩과 미러링 어카운트의 마지막 문장을 이유로 금융감독원이 규제를 하고 있다고 합니다. 이 글의 마지막은 이렇습니다. 다만 우려스러운 점이 있습니다. 자주 만나는 어떤 사장님이 작년 말 소셜트레이딩을 설명하니까…
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1. LinkedIn에 올라온 글을 읽다가 우연히 한 논문을 보았습니다. 공동 저자를 보니까 이정현(Jeong-Hyun Lee)이라는 한국이름이 보이더군요. New York University의 Courant Institute of Mathematical Sciences에 재직하는 듯 합니다. 공동 저자인 Marco Avellaneda도 경력이 화려합니다. He has also held positions as vice-president in the Morgan Stanley Derivative Products Group, portfolio manager in equity volatility Strategies at Gargoyle Strategic Investments LLC, Head of…
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광파리님의 트윗에서 본 사진입니다. 100% 공감합니다. 그리고 ‘Done is better than perfect’는 항상 명심하고 있는 글귀입니다. 성공과 실패에 대한 일반인과 성공인의 생각 차이. 일리 있는 얘기 같네요. pic.twitter.com/lXsU8QSfYR — 광파리_IT 이야기 (@kwang82) June 29, 2013
한국거래소가 3월 결산법인 2012사업연도 결산실적 보고서를 내놓았습니다. 이중 증권사와 관련한 부분만 모았습니다. 원 자료는 아래에 있습니다. 유가증권시장 3월 결산법인 2012사업연도 결산실적 코스닥시장 3월 결산법인 2012사업연도(‘12.4～’13.3)실적 분석 아래는 코스닥시장에 상장되어 있는 이트레이드증권을 포함한 자료입니다.
1. Exture+가 가시권에 들어간 듯 합니다. Exture+가 사용하는 시세 및 주문체결 문서들이 회원사에 전달되었다고 합니다. 저도 시세와 관련한 문서를 받았지만 주문체결은 아직 받지 못했네요. 하반기 회원사 시험을 거친 후 2013년 초 개통을 하나 봅니다. Exture+와 관련한 이슈중 가장 영향력이 큰 부분은 시세분배시스템입니다. 시세와 관련한 새로운 서비스는 당장은 없을 듯 합니다. 현재 제공하는 서비스가 그대로 이어집니다. 다만 Exture+에 대응하는 시세분배시스템은 새롭게…
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1. 고빈도매매를 바라보는 시각은 다양합니다. 유동성을 공급하는 긍정적인 역할을 한다는 시각에서 허수주문으로 기관과 개인투자자의 기회를 뺏어간다는 부정적인 시각까지 다양합니다. Flash Crash이후 3년이 지났지만 시각의 괴리를 좁아질 줄 모릅니다. 논쟁은 논쟁이고 규제는 규제입니다. 독일을 시작으로 여러나라에서 HFT를 규제하는 정책들이 속속 등장합니다. 한국도 알고리즘거래 종합관리방안으로 규제정책의 큰 그림이 나온 상태입니다. 정책이 아닌 시장에서 고빈도매매를 규제하는 방법은 있을까요? 자본시장의 자율성이 한국보다 크고 규제가…
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