살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 2012.04.15. 세례를 받은 날입니다. 세례를 받은지 456일째 되는 날 견진을 받았습니다. 어제입니다. 견진성사는 세례받은 신자가 받는 성사로서 주교의 안수와 크리스마 성유의 도유를 통해서 보이지 않는 하느님의 은총, 즉 성령의 은혜를 받는 성사이며 그리스도인의 성년식이라고 합니다. “예루살렘에 있는 사도들은 사마리아 사람들이 하느님의 말씀을 받아들였다는 말을 듣고 베드로와 요한을 그리로 보냈다. 베드로와 요한은 그리로 내려가서 사마리아 사람들이 성령을 받도록 기도하였다. 그들은…
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1. 2010년에 썼던 HTML5와 자본시장에 이어지는 글입니다. 한동안 한국금융시장과 자본시장을 호령하던 기술이 X-Internet입니다. X-Internet의 뿌리는 2000년 10월에 포레스터리서치(Forester Research)의 CEO인 George F. Colony가 쓴 “MY VIEW: X INTERNET”로 거슬러 갑니다. X-인터넷은 Clinet/Server와 HTTP/HTML의 장점을 섞어놓은 소프트웨어 패러다임이라고 합니다. RIA라는 말도 있습니다. Rich Internet Application으의 약자로 웹 애플리케이션의 장점은 유지하면서 기존 웹 브라우저 기반 인터페이스의 단점인 늦은 응답 속도, 데스크톱 애플리케이션에…
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1. 시장은 공정하지 않습니다. 시장에 참여하는 참여자들 모두가 같은 조건이 아니기때문입니다. 자본시장도 같습니다. 본질적으로 불공정한 거래가 일어날 수 밖에 없습니다. 그래서 시장은 공정성이 무척이나 중요합니다. 자본시장도 공정성이 중요하며 출발은 투명성입니다. 자본시장내 투명성과 관련하여 오랜 원칙이 Pre-Trade Transparency와 Post-Trade Transparency입니다. 매매투명성과 관련하여 중요한 것이 시장정보입니다. 그런데 기술과 기계가 트레이딩을 주도하면서 레이턴시가 무척이나 중요한 쟁점으로 등장합니다. 서로 경쟁하는 회사들간의 레이턴시를 공개하고 객관화하여야…
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1. 좀 지난 기사입니다. 한국경제신문에 살짝 실렸던 기사입니다만 미국에서는 아주 중요한 사건이었습니다. SEC가 진상조사를 할 정도입니다. 물론 NSA의 사찰에 묻히긴 했지만. 먼저 문제를 제기하였던 글입니다. Here Is Today’s 482 Millisecond NFP Leak, The Subsequent Gold Slam And Trading Halts In Treasurys And ES 이를 보도한 한국경제신문의 기사입니다. 미국 미시간대에서 한 달에 한 번씩 발표하는 소비자 신뢰지수는 뉴욕 증시에 큰 영향을…
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1. 한국거래소가 알고리즘거래와 관련한 보도자료를 내놓았습니다. 알고리즘거래 위험관리 강화 등 파생상품시장 업무규정 및 시행세칙 개정 이상은 지난 3월에 소개하였던 ‘알고리즘거래 종합관리방안’을 제도화한 것입니다. 자세한 자료를 보시고 싶으시면 아래를 참고하세요. Exture+와 알고리즘거래 관리방안 2. 이상과 관련하여 한국거래소가 파생상품시장 업무규정을 변경하였습니다. 워낙 많은 부분이 변경되었기때문에 자세한 내용은 한국거래소 법규서비스를 참고하시고 일부만 소개합니다. 알고리즘계좌 관리방안중 HFT에 직접적인 영향을 주는 부분은 ‘과다호가부담금’입니다. 아마도 외국인투자자들이…
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2012년 제1회 금융공학 산한연구 포럼에 이어 2013년 여름 제2회 포럼이 열립니다. 관심이 있는 분들은 아래를 참고하세요. 그동안 알고리즘트레이딩전략교육은 맡아주셨던 조성현씨가 갤럭시투자자문에 적을 두고 처음으로 발표를 하십니다. 또한 알고리즘트레이딩포럼 운영위원이신 윤성훈씨도 발표를 하십니다. 제2회 금융공학 산학연구 포럼 개최 우리나라 금융산업에서도 실무자들이 중심이 되어 현실적인 문제들을 토론하고 학계에서 발전적인 방향을 제시하는 모임이 요구되는 시점입니다. 지난해에 이어 올해도 제2회 금융공학 산학연구 포럼…
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1. 일상에서 일어나는 거래는 직접거래(Point To Point)이거나 중개인(Broker)를 통한 거래입니다. 중개인을 통한 거래를 표준화하고 제도화를 하면 장내거래소입니다. 장내거래소가 장외거래와 가장 크게 다른 점은 상품 혹은 서비스의 표준화입니다. 장내거래소가 중개하고자 하는 상품의 끝은 어디일까요? 얼마전 독일 Deutsche Borse가 클라우드거래소를 만든다고 발표하였습니다. ‘클라우드 서비스’를 거래한다는 발상이 쉽게 이해하기 힘들었습니다. 우선 Deutsche Borse의 자료를 찾아보았습니다. Compute와 Storage를 기본으로 하여 상품설계를 하고 현물뿐 아니라…
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1. 알고리즘트레이딩 전략교육, 마지막을 진행중입니다. 수강생중 소셜트레이딩과 관련한 업무를 하는 분이 있어서 잠시 이야기를 나누었습니다. 모 증권과 소셜트레이딩과 관련한 업무를 진행하다가 금융감독원의 규제로 인하여 고민이 많다고 합니다. 무슨 이야기인지 들어보니까 오래전 썼던 온라인 자문형랩과 미러링 어카운트의 마지막 문장을 이유로 금융감독원이 규제를 하고 있다고 합니다. 이 글의 마지막은 이렇습니다. 다만 우려스러운 점이 있습니다. 자주 만나는 어떤 사장님이 작년 말 소셜트레이딩을 설명하니까…
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1. LinkedIn에 올라온 글을 읽다가 우연히 한 논문을 보았습니다. 공동 저자를 보니까 이정현(Jeong-Hyun Lee)이라는 한국이름이 보이더군요. New York University의 Courant Institute of Mathematical Sciences에 재직하는 듯 합니다. 공동 저자인 Marco Avellaneda도 경력이 화려합니다. He has also held positions as vice-president in the Morgan Stanley Derivative Products Group, portfolio manager in equity volatility Strategies at Gargoyle Strategic Investments LLC, Head of…
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