살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 한동안 집중하였던 프로젝트가 끝나서 계속 여유가 있으니까 이런저런 글을 많이 봅니다. 보통 보도자료를 이용하여 기사를 작성하면 같은 기사가 여러 곳에 등장합니다. 진짜 우연히 ‘차세대’라는 주제로 필터링해서 보는 기사중 이상한 제목이 눈에 들어왔습니다. 금융감독원이 지난해 종합검사 때 한국거래소의 차세대 시장감시시스템 ‘엑사이트’ 개발에 관한 내부 감사가 적법했는지 주의 깊게 들여다본 것으로 확인됐다. △감사 규정을 충실히 따랐는지 △책임자가 아닌 실무자 1인 징계에…
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1. 한국거래소 재편을 놓고 ‘코스닥 분리’를 목표로 하던 금융위원회가 ‘지주회사 – 코스닥 자회사 – IPO’로 방향을 바꾼 힘은 부산에 지역구를 둔 국회의원들과의 간담회입니다. 임종룡 금융위원장이 거래소 조직개편의 방향을 ‘지주사 전환’이라고 처음 밝힌 자리는 지난달 22일 새누리당 부산지역 의원들과 ‘거래소 경쟁력 강화 방안’을 주제로 연 간담회에서다. 그 전까지 거래소 조직개편 방향을 설명할 기회는 얼마든지 있었으나 부산지역 정치인들에게 먼저 ‘보고’를 한 셈이다….
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1. 한국거래소 시장감시위원회가 알고리즘매매 위험관리 가이드라인을 올렸습니다. 알고리즘거래 위험관리 가이드라인 요약자료를 접한 후 언제 올라오나 열심히 살폈습니다. 올라올만 곳이 시장감시위원회의 홈페이지나 법령으로 예상했는데 생각보다 일찍 올렸네요.(^^) 제 2장 시스템 설계를 보니까 문장이 재미있습니다. ① 회원시스템내 알고리즘거래 시스템을 설치하기 위하여 설치목적, 내용, 방법, 내부승인 등 설치절차를 마련 및 운영하여야 한다. ② 알고리즘거래 시스템의 프로그램을 개발하기 위하여 개발목적, 내용, 방법, 내부승인 등…
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1. 한국거래소가 정기적으로 발행하는 간행물이 있습니다. 월간지 KRX Market과 시장감시위원회가 분기별로 발행하는 자본시장 자율규제 레포트입니다. 최근에 나온 간행물중 논문 두편을 소개합니다. 첫째는 ‘불건전 투자자의 주문 및 매매형태 비교 분석’입니다. 논문을 보면 다음과 같은 문장이 있습니다. 한국거래소는 시장개설자이자 시장관리자로서, 공정한 가격형성의 기능과 역할을 다하고 있다.이를 위해 한국거래소 시장감시위원회는 모든 거래내역을 실시간으로 감시하고 모니터링하여 거래의 불공정성 여부를 판별한다. 하루 수십만에서 수백만 건에…
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1. 오래 전 ZeorAOS와 관련한 전략화면을 설계할 때 어떤 고객이 주었던 전략화면이 상한가 추종전략입니다. 상한가 종목 추종전략은 ‘경험적으로 상한가로 마감한 종목은 다음날도 강세로 진행되는 경우가 많다!(경험적으로)’라는 전제 하에서 투자하는 전략이라고 하며 크게 세 가지 절차에 의해서 진행되는 것이 보통입니다. 첫째! 상한가 도달 종목 서칭 및 매수 둘째! 상한가 매수종목 모니터링을 통한 손절 셋째! 보유(오버나잇) 및 이익실현 삼성증권 블로그 마이더스 툴…
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1. 한국자본시장이 Low Latency와 HFT에 관심이 뜨거웠었습니다. 유동성이 부족한 지금 좀 잠잠합니다만 한동안 HFT 전략을 두고 설왕설래한 적이 있었습니다. “무엇이 HFT전략인가”부터 정의를 해야 했습니다. 이 때 SEC와 CFTC가 합동으로 HFT전략을 정의한 적이 있습니다. 아래는 Latency교육을 할 때 작성하였던 자료입니다. 위에 있는 Spoofing을 설명한 그림을 보죠. 위의 자료를 설명할 때마다 이야기합니다. “Liquidity Detection과 Liquidity Privision에 있는 전략들을 한국에서 운용하면 100% 허수주문…
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