Newfound Research라는 운용사가 발표한 2019년 논문들

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구글에서 “newfound site:smallake.kr”을 하시면 많은 논문들을 접할 수 있습니다. 이 중 가장 많은 조회수를 기록한 논문이 모멘텀 전략의 이백년 발자취입니다. 자산운용을 하면서 금융공학과 관련한 논문, 자신들의 운용전략과 관련한 논문을 많이 발표한 곳입니다. 이 회사가 운용하는 블로그가 Flirting with Models입니다. 홈 페이지를 보면 이들의 특징을 잘 알 수 있는 문장이 있습니다. 첫째는 위험관리입니다.

While other asset managers focus on alpha, our first focus is on managing risk.

두번째는 리서치에 기반한 투자입니다.

A Research-Driven Investment Process

We adhere to a philosophy of quantitative integrity, whereby an idea must not only be supported by empirical data, but must also be grounded in sound theory. We seek to de-mystify the investment process through the consistent publication of transparent and original research reports.

이런 철학이 아래와 같은 논문집을 나오게 한 원동력입니다. 아래에 나열된 논문은 모두 블로그에서 공개한 것들입니다. 제목만이라도 보시면 방대함에 놀랍니다.

2019 Research Compendium

Download (PDF, 35.27MB)

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국내에 이런 곳과 비슷한 운용사가 있으면 추천하고 싶지만 제가 문외한이라 떠오르는 곳이 없네요. 대신 새해도 맞이하여 2020년 파생상품시장을 전망한 전균 위원의 보고서를 올립니다. 2019년 시장분석중 주식선물과 관련한 부분이 눈에 들어오네요. 전망에서 몇 년사이 뜨겁게 달아오르고 있는 CFD거래와 관련한 부분입니다.

Download (PDF, 3.25MB)