살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. ELW사건이 터진 후 한참 시간이 지난 뒤입니다. 시작은 어떤 개인투자자입니다. ELW 투자를 하였습니다. 큰 손해를 보았습니다. 이 때 신문과 국회는 매일 ELW 메뚜기를 비판하는 여론으로 들끓었습니다. 개인투자자는 친구중 서울중앙지검 검사를 찾았습니다. ELW시장의 HFT인 스캘퍼들이 불법을 저질렀다고 하소연하였습니다. 검사는 이를 기초로 수사를 시작하였습니다. 얼마 후 신문에 ‘ELW 수사’를 알리는 대문작만한 기사가 떴습니다. 어떤 이가 ELW 수사의 발단이라고 전한 야사(野史)입니다. 검찰이…
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1. 2011년 어느 날. 서울중앙지방검찰청이 갑작스럽게 ELW 수사를 발표하였습니다. 속전속결 압수수색을 했고 조사결과를 발표하였습니다. 구속과 기소로 이어졌습니다. 공권력이 시장을 지배했고 금융위원회와 금융감독원은 끌려갔습니다. 그리고 3년이 지난 현재, 대법원이 무죄를 선고했지만 아무런 변화가 없습니다. 검찰은 사과하지 않고 금융위원회는 정책적 정당성을 계속 주장합니다. 소통은 고사하고 성찰은 존재하지 않습니다. 2014년 어느 날. 미국 뉴욕주 법무부장관이 HFT에 대한 조사를 발표하였습니다. 이후 진행된 모습은 한국과…
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1. 밑도 끝도 없는 트윗을 했습니다. 아는 분께서 HFT를 위한 과제를 같이 해자 하네요. 파트너들과 함께라면 모를까 혼자라 불가능합니다. 이것 말고 이유가 또 있습니다. 여의도에서 최고의 기술로 돈을 벌 수 있을까요? 그저 먹고 살면 다행이죠. 그런데 이 과제를 만든 이가 궁금! — smith Kim (@smallake) February 26, 2014 무슨 뜻인지 이해하신 분이 있다면 이미 무언가 작업을 하시리라 생각합니다. 이 말이…
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1. 高頻度取引. 일본에서 고빈도매매를 가르키는 단어입니다. 오랜만에 일본 구글을 살펴본 이유는 트위터에 올라온 글 때문입니다. Haskell使いの高頻度取引の会社にお邪魔した http://t.co/6liYrYLbs8 @nikkeibpITpro 에서 — Alpha Trader (@Trend0772) February 19, 2014 제가 자주 가보는 ITPro에 실린 글을 소개한 트윗입니다. 일본 자본시장에서 HFT에 관심이 높아진 때는 동경증권거래소가 Arrowhead라는 신시장시스템을 내놓았던 2010년 이후입니다. Exture와 Arrowhead의 비교 Arrowhead가 가동을 시작한 이후 어떤 변화가 있었을까요? 특히 고빈도매매와 관련한…
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1. 전 세계적으로 HFT를 규제하고자 하는 움직임이 커지고 있습니다. 특히 유럽이 규제에 가장 적극적입니다. 규제는 고빈도매매에 직격탄을 날립니다. 유럽 고빈도매매 현황 및 규제 내용 합의 유럽국가중 가장 먼저 강력한 HFT규제를 만들었던 독일의 경우 새로운 정책을 시행한 이후 HFT거래가 감소하고 있다고 합니다. A number of US and European high-frequency trading firms face the prospect of radically altering their strategies in Germany…
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1. 지난 12월 이런 트윗을 쓴 적이 있습니다. 파생상품시장 건전화정책의 영향으로 Getco, Allston과 같은 곳이 철수하였고 년말까지 더 많은 대형트레이더들이 철수할 것이라고 소문이 있네요. 이런 것을 보고 불난 집에 부채질. — smith Kim (@smallake) November 28, 2013 선물시장에서 큰 손이었던 대형 외국인 투자자들이 철수하였다는 이야기였습니다. 그리고 두 달정도 지난 후 비슷한 맥락으로 선물시장을 분석한 기사가 눈에 들어왔습니다. 트윗한 내용과 맥이…
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1. Moneyscience가 소개하는 논문을 보면 하루에도 몇 십편이 넘습니다. 능력도 모자란 사람이 모든 논문을 다 읽을 수 없습니다. 읽어도 이해가 힘든 수학기호들이 날아다닙니다. 그래서 선별을 합니다. 우선 RSS로 올라온 제목을 보고 관심 있는 것을 찾습니다. 그리고 논문 초록을 살핍니다. 읽어야 할 논문인지, 소개할 논문인지 혹은 기록만 해놓고 잊어버릴 논문인지를 판단합니다. 오늘 소개할 논문을 읽어야 할 논문이었습니다. 우선 제목이 멋집니다. Optimal…
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1. 2104년 코스콤 사보 신년호에 기고한 글입니다. 코스콤 사보에 원고를 청탁받아 몇 번 기고하였지만 가장 머리가 아팠던 글입니다. 최초 받았던 주제는 ‘Java와 HFT’입니다. Java를 소개하고 기술적인 변화를 담지 않으면 겉핥기식의 글쓰기가 될 듯 하였습니다. 넥스트웨어 시절 Java로 제품을 개발하였기때문에 흐름을 놓치지 않았고 기술적 이해도 했지만 벌써 몇 년동안 손을 놓았던 자바입니다. 다시 찾아서 볼 수 밖에 없었습니다. 나름 소화해 쓰려고…
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1. 금융위원회가 작성한 자료중 일부입니다. 시스템 트레이딩에 대한 정의를 아래와 같이 내리고 있습니다. 투자자가 자신의 주관적인 판단은 배제한 채 사전에 증권사 등에서 제공하는 다양한 매매거래조건을 선택하거나 또는 주어지는 각종 분석챠트 등을 혼합하여 임의의 조건을 생성하고,컴퓨터가 주어진 조건에 충족되는 상황이 발생하면 매도․매수시점에 대한 시그널을 보내거나 나아가 자동적으로 주문까지 내주는 시스템 법적으로 시스템트레이딩을 제공하는 업체를 투자자문으로 보아야 할까요? 이에 대한 금융위원회의 해석입니다….
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