살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 삼성증권의 뛰어난 보고서 – 변동성,한반도, 3팩터모델에 이어지는 글입니다. 주제는 변동성입니다. 지난 번에 놓쳤던 보고서중 NH투자증권의 최창규 위원 보고서가 있습니다. 변동성 ETP가 나오려던 비슷한 시점에 발표한 보고서입니다. 제목 그대로의 내용을 담고 있습니다. 파생충동(派生衝動), 변동성(Volatility) 투자의 기본기 2. 앞서 삼성증권 전균 위원님이 작성한 완벽한 변동성 보고서로 만족할 수도 있지만 해외의 트레이더가 보완할 수 있는 수많은 변동성 자료를 모아서 공개하여 참고로 소개합니다….
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1. 가전제품을 살 때 삼성제품은 눈 여겨 보지 않습니다. 가능하면 LG를 사려고 합니다. 생활로 자리잡은 삼성불매입니다. 그렇지만 자본시장으로 넘어와 일을 하다 보면 삼성증권 애널리스트들이 제공하는 혜안에 감동할 때가 많습니다. 블로그에서 자주 언급했던 전균 위원과 김동영 위원이 여전히 멋진 보고서를 내놓았습니다. 여기에 또 한 분을 추가하였습니다. 한국일보 기사로 접한 분입니다. 북한투자전략팀을 이끄는 유승민 수석연구위원은 전략 담당 애널리스트로 활동하면서 북핵문제 등 지정학적…
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1. 고빈도매매를 둘러싼 오랜 쟁점은 ‘유동성’입니다. 찬성론자들은 고빈도매매가 유동성을 공급하는 역할을 하여 시장참여자에게 가격발견의 기회를 제공한다고 합니다. 반대론자는 아니라고 합니다. 이런 대립은 연구논문에 따라 다릅니다. 어떤 데이타를 가지고 어떤 방법론으로 분석을 하는지에 따라 다릅니다. 학문적으로 결론을 내기 힘든 쟁점이기때문에 연구주제로 무척 적합하지 않을까 추측을 합니다. 오늘 소개하는 논문은 ‘Ghost’라는 단어를 사용합니다. 비판적인 사회과학을 공부한 분들의 글을 보면 ‘유령’이라는 단어를 사용하는…
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1. 전 세계적으로 HFT를 규제하고자 하는 움직임이 커지고 있습니다. 특히 유럽이 규제에 가장 적극적입니다. 규제는 고빈도매매에 직격탄을 날립니다. 유럽 고빈도매매 현황 및 규제 내용 합의 유럽국가중 가장 먼저 강력한 HFT규제를 만들었던 독일의 경우 새로운 정책을 시행한 이후 HFT거래가 감소하고 있다고 합니다. A number of US and European high-frequency trading firms face the prospect of radically altering their strategies in Germany…
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1. 금융공학포럼에 올라온 행사입니다. [세미나] 로컬변동성 모델링 및 VIX지수를 활용한 변동성투자전략 저는 문외한이라 잘 모르지만 발표자가 유명한 분이라고 합니다. Bruno Dupire박사라네요. After having headed derivatives research teams at Société Générale, Paribas and Nikko FP where he was a Managing Director, Bruno joined Bloomberg L.P. in 2004. He is best known for his work on volatility modeling, including the Local Volatility…
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