살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 어제 올린 선물거래와 Dynamic Time Warping의 조회수를 보면 최근 가장 많은 분들이 본 글일 듯 합니다. 아마도 제가 위 논문을 보면서 든 생각을 다른 분들도 하시지 않았을까 추측해봅니다. 그동안 국내 금융관련 학회들의 논문을 자주 보았습니다. 재무금융관련 5개 학회 금융관련 학회들은 경제학을 학문적인 기반으로 합니다. 한동안 붐이었던 시장미시구조에 뿌리를 둔 논문들도 많았습니다. DTW논문을 보면서 ‘데이타분석에 근거한 전략’이라는 최근의 흐름에 맞물린…
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1. 해외 블로거인Systematic Investor의 글을 읽는데 Dynamic Time Warping을 소개하더군요. 참고 논문이라고 해서 연결한 논문이 아래입니다. Trading Strategies based on Pattern Recognition in Stock Futures Market using Dynamic Time Warping Algorithm 그런데 유심히 보니까 저자들이 한국 사람입니다. 그래서 관련한 논문을 다시 검색했습니다. 한국데이터정보과학회가 발행하는 Journal of the Korean Data & Information Science Society 2011년 v.22 no.2에 실린 논문이었습니다. 공동저자인 오경주…
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1. 여의도에서 살아남기, 셋의 주제는 SI이었습니다. 외부적인 이유든, 내적인 한계이든 살아남으려면 매출을 올려야 하고 SI를 해서라도 생존하기로 한 결정을 했습니다. 두 달이 흘러가고 있습니다. 오랜만의 외부 프로젝트이지만 개발 프로세스를 개선하려고 여러가지 방법을 고민하고 있습니다. 프로젝트 성공을 위해 해야할 고민이 산더미같습니다. 그것도 쉽지 않지만 그것만 고민할 수 없습니다. 트레이딩컨설팅그룹 이음을 혼자만의 사업이 아닙니다. 파트너십이지만 함께 ZeroAOS를 만들어왔기때문입니다. 우여곡절을 겪었지만 길면 2년의…
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1. 해외 알고리즘트레이딩 소스를 보면 IB API를 많이 사용합니다.IB API가 무슨 특별한 물건인 것이 아닐까 생각할 수 있지만 국내 증권사들이 제공하는 HTS API나 DMA API와 다르지 않습니다. 기능이나 구조가 다르지만 시세와 매매를 제공하는 본질은 같습니다. 트레이딩 API와 생태계 여기 두개의 논문이 있습니다. 첫번째 논문은 ‘Developing high-frequency equities trading model’입니다. The purpose of this paper is to show evidence that there…
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1. 금융위원회가 발표한 ‘파생상품시장 발전방안’을 보면 한국거래소에 권한을 위임하는 부분이 있습니다. 한국거래소도 파생상품시장의 기회를 말할 때 중요하게 다룹니다. 파생상품시장 발전방안 한국거래소가 위임받은 권한으로 어떻게 파생상품시장을 리모델링할 계획인지 구체적인 청사진이 나왔습니다. 파생상품시장 업무규정과 시행세칙을 대폭 수정하였습니다. 사실 한국거래소의 법규사이트는 자주 가보는 곳입니다. 얼마전 업무규정이 바뀌었다고 하길래 살펴보니 온통 노란색이었습니다. 근무중이라 자세히 살피지 않고 글을 쓰는 지금 보니 이유를 알겠네요. 설명하려면 무척이나…
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1. 오랜만에 한국거래소 보도자료를 살펴보니 9월부터 바뀌는 제도가 무척 많더군요. 그중 대표적인 것이 주식선물시장의 변화입니다. 주식선물시장이 갑자기 생기는 것도 아니고 시장조성자 제도가 없었던 것도 아닌데 관심을 가지는 이유는 시장조성자 제도의 변화 때문입니다. □ (의무호가) 의무종목에 대해서 접속거래시간 중 일정시간 이상 의무호가를 제출하여야 함 ㅇ 의무호가는 지정가만 허용, 체결조건(IOC, FOK) 불허 ㅇ 의무호가는 양방향으로 제출해야 하며 의무스프레드*와 의무수량을 준수 * 의무스프레드…
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1. 파생상품시장 발전방안, 넷째 이야기에 달렸던 댓글에서 언급한 파생상품컨퍼런스. 주로 기관투자자를 대상으로 하는 리서치를 해왔지만, 트레이딩은 기관과 개인을 가리지 않는다고 봅니다. 다만 호흡의 길고 짧음, 그리고 규모의 경제여부가 차이이겠지요. 대표님의 제기하신 문제설정은 현 시점에서 가장 중요한 주제입니다. 시장의 확대를 위해 상품개발은 분명 필요하지만 그와 함께 저변확대 역시 중요하고, 생존해야 강해질 수 있기 때문이겠죠.다만 고민이 얕고 전망이 흐리기 때문에 나설 수…
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1. KRX와 JPX. 한국과 일본을 대표하는 거래소입니다. 또한 지주회사입니다. 2007년 Arrowhead를 시작으로 Exture, Exture, Arrowhead Upgrade로 차세대 시스템 경쟁을 하고 있습니다. KRX는 Exture+, JPX는? 지난 7월 차세대 파생상품 매매시스템(デリバティブ売買システム) 개발회사로 미국 Nasdaq을 선정하였습니다. Selection of Next-Generation Derivatives Trading System Development Vendor 차세대시스템을 도입하는 배경은 JPX의 3대 사업목표인 파생상품시장의 확대때문입니다. 위의 내용을 유심히 보면 금융위원회가 파생상품시장 발전방안이라고 내놓은 것과 다르지 않습니다….
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1. 여의도가 금융위원회에 바라는 것이 무엇일까요? 전자신문이 특집기사를 내놓았습니다. [이슈분석] 증권업 구조조정 심화…1년새 4000명, 200여개 지점 줄어 [이슈분석]증시활성화 대책에 업계 자구책 결합해야 시너지 [이슈분석] 규제의 덫에 걸린 증권업, 탈출구는 없나? 이중 마지막 기사중 한 부분. “10개 중 2개예요.” 지난 7월 10일 금융위원회의 ‘규제개혁안’ 발표를 앞두고 신제윤 금융위원장이 주재한 간담회에 참석했던 증권사 한 임원은 10개 남짓 안건 중 수용 과제로 2개만…
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