살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 한국자본시장이 Low Latency와 HFT에 관심이 뜨거웠었습니다. 유동성이 부족한 지금 좀 잠잠합니다만 한동안 HFT 전략을 두고 설왕설래한 적이 있었습니다. “무엇이 HFT전략인가”부터 정의를 해야 했습니다. 이 때 SEC와 CFTC가 합동으로 HFT전략을 정의한 적이 있습니다. 아래는 Latency교육을 할 때 작성하였던 자료입니다. 위에 있는 Spoofing을 설명한 그림을 보죠. 위의 자료를 설명할 때마다 이야기합니다. “Liquidity Detection과 Liquidity Privision에 있는 전략들을 한국에서 운용하면 100% 허수주문…
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1. 트레이딩을 바라보는 시각은 다양합니다. 여의도의 트레이더와 월스리트의 트레이더가 받는 대접은 비교할 수 없을 듯 합니다. 트레이딩 비즈니스의 지위와 역할이 다르기때문에 트레이더와 IT의 관계도 많이 다를 듯 합니다. 금융투자회사의 자기거래부서가 독자적으로 IT팀을 운용한다는 소리를 들어본 적은 없습니다. 쥐구멍에도 볕뜰 날이 온다고 했나요? 기계에 의한 트레이딩이 보편화하면서 IT를 바라보는 시각이 조금은 달라진 듯 합니다. 다만 트레이더를 채용할 때 IT경력이 있는 트레이더를…
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1. 얼마전 Statistical Strategy와 관련한 논문을 하나 소개하였습니다. 통계적 차익거래와 관련한 논문을 쓴 어떤 분 이 때 관련 논문으로 프로젝트를 수행하였던 곳도 같이 소개하였습니다. Numerical Method가 운용하는 과정입니다. 이곳이 운영하는 과정을 CQI라고 합니다. Certificate in Quantitative Investment의 약자입니다. 과정을 다음과 같이 구성하였습니다. 금융공학, 수학, 전산학을 골고루 섞어놓은 과정입니다. Mathematics Module Statistics Stochastic Control Monte Carlo Methods & Optimization Methods Programming…
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1. 오래전에 본 기사입니다. 서울대교수, 마법의 공식으로 주식투자 22% 수익 문 교수가 만든 투자 시스템에는 사람의 판단이 배제된다. 손실 위험이 가장 적은 주식 종목을 찾아라는 목표에 따라 컴퓨터가 스스로 최적화 알고리즘에 따라 자동으로 포트폴리오를 만들고 스스로 사고파는 자동 매매를 단행한다. 컴퓨터 시스템의 도움을 받되 최종 판단은 전문가가 하는 기존 시스템 트레이딩 매매와는 전혀 다르다. 40개 종목에 투자를 하는데 때에 따라선…
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1. 어느 순간부터 하드웨어를 빼놓고 소프트웨어를 말하는 것이 힘듭니다. 특히 Low latency는 하드웨어에 최적화하여야 하는 영역입니다. Low Latency를 이야기할 때 가장 중요한 하드웨어는 느퉤워크와 관련한 부분입니다. 그렇다고 다른 부분을 무시할 수 없습니다. CPU만큼이나 중요한 부분이 메모리입니다. 최슨 차세대 메모리에 대한 이야기가 많습니다. DRAM이후 어떤 기술이 주도할지를 두고 말이 많나 봅니다. 특히 전원이 공급되지 않아도 저장된 정보를 계속유지하는 컴퓨터 메모리인 비휘발성…
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1. 코스콤이 바라보는 오픈소스? 공식적으로 오픈소스에 대한 입장을 내놓았지 않지만 오픈샵을 통하여 내놓았습니다. 공개, 공유, 협력, 자발적인 참여와 기여를 바탕으로 증권을 포함한 금융IT 오픈소스 활성화 및 기술 공유, 오픈소스의 발전을 목표로 하는 코스콤의 오픈소스 연구 조직 7월 10일이라고 합니다. 오픈소스포럼 제1회 행사가 있었다고 합니다. 아래의 글에서 알았습니다. 코스콤은 왜 오픈소스SW를 주목했나 오래전부터 오픈소스포럼이 많았습니다. 그런데 제 1회 오픈소스포럼이라고 하여 누가…
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1. 2012.04.15. 세례를 받은 날입니다. 세례를 받은지 456일째 되는 날 견진을 받았습니다. 어제입니다. 견진성사는 세례받은 신자가 받는 성사로서 주교의 안수와 크리스마 성유의 도유를 통해서 보이지 않는 하느님의 은총, 즉 성령의 은혜를 받는 성사이며 그리스도인의 성년식이라고 합니다. “예루살렘에 있는 사도들은 사마리아 사람들이 하느님의 말씀을 받아들였다는 말을 듣고 베드로와 요한을 그리로 보냈다. 베드로와 요한은 그리로 내려가서 사마리아 사람들이 성령을 받도록 기도하였다. 그들은…
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1. 2010년에 썼던 HTML5와 자본시장에 이어지는 글입니다. 한동안 한국금융시장과 자본시장을 호령하던 기술이 X-Internet입니다. X-Internet의 뿌리는 2000년 10월에 포레스터리서치(Forester Research)의 CEO인 George F. Colony가 쓴 “MY VIEW: X INTERNET”로 거슬러 갑니다. X-인터넷은 Clinet/Server와 HTTP/HTML의 장점을 섞어놓은 소프트웨어 패러다임이라고 합니다. RIA라는 말도 있습니다. Rich Internet Application으의 약자로 웹 애플리케이션의 장점은 유지하면서 기존 웹 브라우저 기반 인터페이스의 단점인 늦은 응답 속도, 데스크톱 애플리케이션에…
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1. 시장은 공정하지 않습니다. 시장에 참여하는 참여자들 모두가 같은 조건이 아니기때문입니다. 자본시장도 같습니다. 본질적으로 불공정한 거래가 일어날 수 밖에 없습니다. 그래서 시장은 공정성이 무척이나 중요합니다. 자본시장도 공정성이 중요하며 출발은 투명성입니다. 자본시장내 투명성과 관련하여 오랜 원칙이 Pre-Trade Transparency와 Post-Trade Transparency입니다. 매매투명성과 관련하여 중요한 것이 시장정보입니다. 그런데 기술과 기계가 트레이딩을 주도하면서 레이턴시가 무척이나 중요한 쟁점으로 등장합니다. 서로 경쟁하는 회사들간의 레이턴시를 공개하고 객관화하여야…
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