살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 9시가 넘은 시각이라 아직 불이 켜져 있어야 합니다만 꺼져 있습니다. 한 낮의 더위가 내리쬐었는지 퇴근한 집안은 컴컴합니다. 씻고 닦은 후 아침 신문을 펼쳤습니다. 요즘 신문을 보면 기사를 보기 보다는 칼럼을 봅니다. 기사로 전할 수 없는 이야기를 담는 경우가 많습니다. 어제 읽은 기자의 뒷담화도 같습니다. “기업분석을 하거나 투자유망종목을 발굴할 여유가 없습니다. 하루 일과의 70% 이상을 영업에 쏟아야 하는 게 애널리스트들의…
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1. Exture와 Arrowhead는 비슷한 시기에 개발한 시스템입니다. KRX와 TSE 그리고 코스콤과 후지쯔가 각각 자국의 자존심을 걸고 최고의 성능을 위하여 차세대로 개발한 시스템입니다. KRX의 Exture는 2009년 3월, TSE의 Arrowhead는 2010년 1월에 각각 개통을 하였습니다. 그리고 2년이란 시간이 흘렀습니다. 지난 2년동안 세계 거래소 시장은 격변을 겪고 있습니다. Latency경쟁은 기본이고 합종연횡이 계속 이어지고 있습니다. 이런 흐름에 대응하여 KRS와 TSE가 각각 다른 대응책을 내놓았습니다….
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1. 아래글에서 증권사 R&D를 이야기했습니다. 예를 들어 헷지펀드와 관련된 업무시스템을 준비하면 R&D라고 할 수 있을까요? 물론 아닙니다. 금융기관이 R&D를 한다고 하면 어떤 모습이 가능할까요? 몇 일전 @dolppi님이 FPGA와 관련된 긴 글을 번역해서 올려놓았습니다. FPGA, The Next Wave of HFT Technology? (by David Quarrell) 사실 월스트리트는 FPGA와 열애를 하고 있습니다. 최근 소개하는 자료중 많은 부분이 FPGA입니다. Low Latency를 위한 무한 경쟁을…
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1. 증권IT가 태동한 때를 언제로 봐야 할까요? 이런 질문을 해본 적이 없지만 88년 주식자동매매시스템이 개통한 이후가 타당하지 않을까 합니다. 한국증권전산과 90년 초반부터 증권사 IT시스템을 개발하였던 몇 업체들이 시작을 알렸습니다. ?그동안 수많은 업체들이 나타났다 사라졌습니다. 그렇지만 순수증권IT를 했던 회사중 상장했던 회사는 하나입니다. 그마저도 뒷문상장업체에 회사를 매각한 후 지금에 이르고 있습니다. 손익여부를 떠나서 상장기업으로 성장하지 못할 정도로 성장성을 보여주지 못했습니다. 그렇다고 스몰자이언츠처럼…
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1. 어떤 분이 질문을 해왔습니다. DMA의 개념에 대한 질문입니다. 항상 그러하듯이 답변을 드리지만 블로그의 글로써 드립니다. 개인적인 질문에 대한 개인적인 답변은 컨설팅영역이라고 생각합니다. 비용이 필요한 행위입니다 반대로 개인적인 질문이지만 공적인 답변 = 블로그 답변은 개인적인 글쓰기일 뿐입니다 .거래관계가 아닙니다. 그저 제가 설정한 원칙이니 양해를 바랍니다.(^^) 질문을 적절히 편집하였습니다. http://www.smallake.kr/smallake/839 글에서DMA는 HTS를 포괄하는 개념이라고 설명해주셨습니다.그럼 우리나라의 HTS는 주문을 받아서 거래소에 전송만…
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1. 좀 오래된 자료입니다. 2009년 WFE(세계거래소연맹)에서 발표된 자료입니다. 전통적인 거래소의 시스템과 ATS 시스템을 비교한 글입니다. 얼마전에 운영리스크와 레이턴시의 관계를 놓고 쓴 글의 연장선입니다. 레이턴시경쟁과 운영리스크 ATS의 속도가 빠른 이유를 ‘Simplicity’로 설명하고 있습니다. 2. 위의 글 11쪽을 보면 ATS를 설계할 때 원칙을 이렇게 설명합니다. Designed for speed first, resiliency second Sacrifice resiliency components for speed Resiliency를 ‘장애복구’쯤으로 이해하면 되지 않을까 합니다….
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1. Market Microstructure를 공부하고 연구하는 팀들이 있습니다. 단순 학술적인 목적이 아니라 트레이딩 전략을수립하기 위한 목적으로 이론적 토대를 다지기 위함입니다. 제가 아는 한 주변에서 가장 열심이신 분은 @drjoelkim님입니다. ?@drjoelkim님이 운영하는 블로그를 보시면 Market Microstructure를 이론적으로 연구하는 소모임을 운영하시고 계십니다. Market Microstructure Theory Study Group 필요하시면 연락을 해보시면 어떨까 합니다. 예전에 잠깐 뵈었을 때 ‘알고리즘 트레이딩’을 이론적 토대를 제공하기 위한 교육같은 것을…
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1. 본격적으로 ZeroDMA를 개발한지 7주가 넘어가고 있습니다. Market Data Feedhandler인 ZeroFeeder는 개발을 마무리하고 KRX의 시세유형별로 추가작업을 벌이고 있습니다. FEP와 데이타를 주고 받는 서비스인 ZeroMAG도 KRX를 기준으로 마무리작업중입니다. 전략 시뮬레이션을 위하여 가상 FEP와 가상매매체결서비스도 추가하고 있습니다. 이상은 복잡하지 않습니다. 다른 회사들도 다 하고 있는 일입니다. 다만 적용한 기술이 ZeroM을 기반으로 한 메시징기술이라는 점이 다릅니다. 흔히 메시징을 Loose Coupled Integration이라고 하는데 프로세스간…
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1. 오늘이 무슨 날? 이런 질문을 던지면 특별한 기념일이 아닌 분들은 ‘월요일’이라고 하겠죠. 최소한 증권산업에 몸 담고 있다고 하면 오늘은 아주 특별한 날입니다. 몇 달동안 증권산업을 흔들었던 ‘ELW기소사건’의 첫공판이 열립니다. ‘이트레이드증권과 현대증권의 공판일’이라고 합니다. 법원이 12개 증권사를 병합심리를 하지 않기때문에 첫 공판일입니다. 이미 전쟁은 시작되었습니다. 스캘퍼들의 변호를 맞고 있는 법무법인 바른이 위헌심판제청을 재판부에 내었습니다. 5일 법원과 금융투자업계에 따르면 스캘퍼 손…
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