살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
지난 1년 반이상 알고리즘 트레이딩 교육을 진행하였습니다. 국내에서 처음으로 알고리즘트레이딩을 전문적으로 교육화한 사람이 아닐까 상상을 합니다. 시작은 무척이나 소박하였습니다. DMA와 관련한 일을 하면서 알고리즘트레이딩을 접하였습니다. 그리고 해외의 글을 읽으니까 알고리즘트레이딩뿐 아니라 고빈도매매와 관련한 글들이 넘쳐났습니다. 단순히 기술만이 아니라 매매전략을 포괄하였습니다. 개인적으로 시장미시구조론을 주제로 한 책을 구해서 살펴보았습니다. 혼자서 읽기 너무 힘들어서 누군가를 따라서 강독을 하면 좋겠다는 생각을 했습니다. 이것이 알고리즘트레이딩…
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1. Exture+ 이후, Infiniband와 HSE를 통해 앞으로 네트워크를 둘러싼 중요한 주제를 살폈습니다. 네트워크를 구성할지, 이것은 영향도가 무척이나 큰 결정입니다. 물론 어떤 경우도 Infiniband만으로 전사적 네트워크를 구성하지 않습니다. 가격 대비 비용때문입니다. 가장 중요한 백본만 결정하더라도 하드웨어, 네트워크, 소프트웨어 영역에서 모두 영향을 받습니다. 초창기 Infiniband와 관련한 초기 설계는 High Performance Mass Storage and Parallel I/O중 Chapter 42: An Introduction to the InfiniBand…
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1. Exture+가 5영업일 이상 없이 가동을 하고 있습니다. 워낙 시장이 좋지않으니까 Exture+의 성능을 검증할 기회가 없습니다. 그럼에도 여러 분들의 땀이 들어간 시스템이라 좋은 결과를 보이고 있네요. 축하드릴 일입니다. Exture+는 여러가지로 차별화한 설계를 하고 있습니다. 그 중에서 Ethernet 외에 Infiniband를 FEP와 매매체결시스템구간에 적용하였습니다. 한국 자본시장에 Infiniband를 적용한 첫번째 경우가 아닐까 합니다. Exture+를 진행하고 있는 26개월동안 Infiniband와 Ethernet을 둘러싼 소리 없는 전쟁은…
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(*)아래에서 소개한 중국의 규제가 정확하지 않을 수 있습니다. 중국 감독기관의 자료를 세밀히 읽어야 하지만 시간도 없고 중국어라 불가능합니다. 간접적인 해석입니다. 오류가 있으면 지적해주시길 바랍니다. 1. 2013년 말쯤 기사입니다. 중국에서는 최근 금융기업· IT기업·전자상거래 업체 및 개인 등 다양한 주체가 인터넷 금융 산업에 뛰어 들어 혁신적인 금융상품을 개발하고 IT에 기반을 둔 새로운 영업모델을 만들어 내고있다. 중국 인터넷 금융업체들은 고객과 투자자에게 새로운 거래…
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1. 오늘도 ELW사건과 관련한 기소된 분들에게 무죄를 확정하는 판결이 있었습니다. 대법원 1부(주심 고영한 대법관)는 KTB 증권 주모 대표, 현모 지점영업본부장, 최모 IT본부 트레이딩시스템 이사 대우의 자본시장금융투자업법 위반 혐의와 관련해 무죄를 선고한 원심을 확정했다고 5일 밝혔다. ELW는 만기에 행사가격으로 기초자산을 사거나 팔 수 있는 권리를 증권화한 것으로 스캘퍼들은 ELW 투자를 통해 상대적으로 좋은 수익률을 보이면서 논란이 됐다. 증권회사들은 ELW 스캘퍼들이 다른…
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1. 오랜만에 소주 두 병을 한 후유증으로 일찍 일어났습니다. 그렇다고 평소보다 한참 일찍은 아닙니다.(^^) 책을 볼까 하다가 그동안 메모했던 글을 왕창 정리하고 있습니다. 새벽 글쓰기의 마지막입니다. 어제 낮에 읽었던 기사입니다. 한국거래소가 상장수수료와 거래수수료 명목으로 2천757억원, 한국환경공단이 2천167억원, 한국공항공사가 1천985억원, 한국투자공사가 투자일임수수료로 1천15억원, 예탁결제원이 증권회사수수료 등으로 808억원 등의 수수료를 받았다. 그러나 NABO는 “인천국제공항공사, 한국거래소 등은 수수료 산정을 위한 세부기준을 마련하지 않아…
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1. 人工知能学会 金融情報学研究会은 일본의 학회입니다. 영어 약자로 하면 SIG-FIN입니다. 얼마전에 KRX는 Exture+, JPX는?을 쓰면서 알았던 학회입니다. 우리나라의 증권학회와 비슷하지만 금융을 바라보는 관점이 약간 달라 보입니다. SIG-FIN가 대단한 학회라서 소개하는 것은 아닙니다. 다만 일본 자본시장과 이를 분석하는 시각을 소개하기 위함입니다. SIG-FIN을 방문하시면 2008년부터 현재까지 研究会라는 행사를 통해 발표한 논문을 잘 정리해놓고 있습니다. 그 중 몇 편을 소개합니다. 먼저 価格単位と高頻度取引が取引戦略の収益に及ぼす影響の分析 입니다. 또다른…
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1. 아래는 New Regulations, Lower HFT Volumes May Jack Up Your Transaction Costs 에서 소개한 내용을 정리한 글입니다. 이런 글을 읽을 때마다 미국이나 유럽의 금융회사가 가진 힘을 느낍니다. 요즘 시장이 죽을 쑤고 있습니다. 거래량이 줄었습니다. 거래량이 주니까 기회도 줍니다. 결국 시장을 떠납니다. 제가 아는 지식은 이정도입니다. Credit Suisser는 여기서 한발 더 나간 분석을 합니다. 거래량과 거래비용을 연결한 지수를 개발하였습니다. CS…
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1. 매일 아침 한겨레신문을 봅니다. 칼럼, 문화, 국제면을 주로 봅니다. 아주 특별한 경우가 아니면 경제면으로 눈이 가지 않습니다. 그런데 오늘은 달랐습니다. 제목이 눈을 붙잡았습니다. 양 교수는 조세회피처 외국인 투자자들의 주가 예상이 얼마나 정확한지 측정해보기 위해, 이들이 거래한 주식을 일정한 포트폴리오를 적용해 수익률을 추산했다. 이들이 순매수 금액이 높은 종목을 사고 순매수 금액이 낮은 종목을 공매도(주식을 갖고 있지 않은 상태에서 매도하는 것)하는…
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