살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 암호통화와 관련한 재미있는 소식 두가지. 첫째는 뉴욕증권거래소의 모회사인 ICE가 암호통화거래소 플랫폼을 만듭니다. 뉴욕타임즈의 기사 Bitcoin Sees Wall Street Warm to Trading Virtual Currency을 번역한 연합뉴스의 기사를 보면 선물이 아닌 현물거래이면서 기존 암호통화거래소와 달리실물(?)거래방식을 채택할 듯 합니다. Some large financial exchanges, including the Chicago Mercantile Exchange, have already created financial products linked to the price of Bitcoin, known as futures….
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1. 얼마전에 글을 하나 읽었습니다. 전통적인 퀀트전략이 더이상 유의미하지 않은 현실을 분석한 글입니다. 글의 흐름을 보면 헷지펀들이 채택한 기계화된 전략은 넓은 의미로 보면 로보어드바이저들이 채택한 전략을 의미하는 듯 합니다. 글중에서 팩터주자, 모멘텀투자,차익거래투자등을 말합니다. we believe quantitative strategies still have a place in our portfolio. Traditional and more ‘pedestrian’ quantitative strategies such as fundamental factor, momentum, and mean-reversion based statistical arbitrage…
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1. 요즘 가장 많이 읽는 글이 LinkedIN의 Algorithmic Traders Association입니다. 오늘 올라온 글은 차트를 이용한 알고리즘트레이딩매매서비스입니다. JuicyCharts – Interactive charts and Javascript trading strategies 무슨 프로그램을 이용하였는지 모르지만 보통 많이 사용하는 AnyChart와 비교할 때 뒤지지않아 보였습니다. 사실 더 관심을 가진 것은 Powered By라는 문장뒤의 회사입니다. Quantacula : Where the Market meets the Mind 제공하는 서비스를 보면 Quantopian과 비슷합니다. 다만 다른…
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1. 요즘 페이스북에 올라는 글을 보면 가장 많은 사람들이 관심을 가지는 분야는 기계학습입니다. 그중에서 TensorFlow KR가 가장 활발한 듯 합니다. 다양한 분야에서 일하는 분들이 글을 올리는 것을 보니까 확실히 트렌드라고 할 수 있습니다. 오래전부터 트레이딩과 관련한 개인이나 회사도 기계학습이나 인공지능에 관심을 기울였습니다. 오늘 소개하는 글은 LikedIn의 Algorithmic Traders Association에서 무척 유명한 글입니다. Dmitry Rastorguev가 정리한 글로써 제목은 2017’s Deep Learning…
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1. 한국블록체인협회가 한국블록체인협회 자율규제안을 발표하였습니다. 2017년 12월에 발표하였던 암호화폐(가상화폐) 거래소 자율규제안을 세부적으로 규정화한 것입니다. 우선 가상화폐 거래의 자금세탁행위를 방지하기 위해 이용자 본인 확인 절차를 규정하고, 이용자의 거래기록을 5년 동안 보관토록 했다. 정부의 ‘자금세탁방지 가이드라인’을 준수하기 위한 금융기관 협조 조항이 신설됐다. 거래소는 원화 입출금, 가상화폐 매매 등에서 자금세탁이나 부정 사용 같은 이상 거래를 감지하는 시스템(FDS)을 갖춰야 한다. 거래소는 FDS에 이상 거래가…
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1. Zomojo라고 하였지만 Zomojo를 만들었던 Matt Hurd입니다. 해킹이라고 하였지만 정확히 리버스 엔지니어링(reverse engineering) 또는 역공학(逆工學)입니다. Matt Hurd가 KSE 및 KRX의 접속환경을 분석하여 고빈도매매를 실현한 과정을 그린 자전기록을 남겼는데 The accidental HFT firm입니다. The accidental HFT firm Zomojo가 한국시장에서 어떤 기술을 어떻게 적용해서 얼만큼의 수익을 올렸는지는 2013년 Zomojo 판결문속에 비친 자본시장의 뒷모습을 통해 자세히 다루었습니다. 물론 판결물이 나온 배경인 분쟁에서 대해서도…
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1. 정확히 말하면 BNP Paribas와 프랑스의 Ecole Centrale Paris가 공동으로 발표한 논문입니다. BNP Paribas와 Ecole Centrale Paris가 2007년 공동으로 만든 BNP Paribas Quantitative Finance Chair의 작품입니다. 주된 연구분야는 empirical market microstructure; mathematical modelling in continuous time; numerical simulation of order books and trading strategies입니다. 첫번째로 소개할 논문은 Market Impact: A Systematic Study of Limit Orders입니다. This paper is devoted to…
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1. 벌써 4년전일입니다. HFT가 KRX를 지배하고 있을 때 금융감독원이 2014년 상반기 시장감시실적을 발표하면서 언급한 회사가 있습니다. 타워리서치입니다. 금융감독원이 발표한 내용입니다. 높은 시장지배력(약 35% 내외)을 지속적으로 보유해가며 일중 수십에서 수백차례 본인의 포지션을 유리하게 구축 및 청산하면서 가장 매매, 물량소진 등의 수법으로 시세조종하여 약 141억원의 부당이득을 취득한 혐의가 있음 더불어 관련 트레이더를 고발했지만 이후에 어떻게 되었는지 아는 사람은 없습니다. 기사를 보면 타워리서치의…
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1. 설 명절부터 지금까지 기계처럼 일만 했습니다. 월화수목금금금은 기본이고 철야도 몇 번 했습니다. 몸이 굳어지고 머리는 멍해집니다. 크런치모드입니다. 프로젝트를 하면 항상 마주하는 시간입니다. 최초의 목표가 최후에도 목표인 경우는 거의 없습니다. 이런저런 이유로 바뀝니다. 기능적인 요구사항 보다 비기능적인 요구사항이 나올 경우 참 풀기 어렵습니다. 어떤 요구사항은 설계때부터 고려하지 않으면 풀기 어렵습니다. 프로젝트. 소프트웨어개발이 공학이긴 하지만 소프트웨어개발프로젝트는 정치입니다. 시간과 비용과 목표사이의 줄다리기이면서…
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