살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 한동안 여의도에서 ‘선진기법’이라는 이름으로 이익을 챙겼던 회사가 있습니다. Zomojo입니다. DMA 열품이 여의도에 불어닥칠 때 인구에 회자했던 회사가 있습니다. Zeptonics입니다. 두 회사의 이름이 같이 등장했던 사건이 지난 해말 있었습니다. Zomojo 판결문속에 비친 자본시장의 뒷모습 이후 Zeptonics의 제품은 시장에서 사라졌습니다. ZeptoMux는 계속 영업을 한다고 하여 몇 번 연락을 해보았지만 답장이 없었습니다. 2013년 여름에는 Zomojo가 Zeptonics에 승소하였던 저작권을 이용하여 제품화한다는 소문이 돌았습니다….
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1. Flash Crash이후 미국 자본시장은 여러가지 변화를 시도하고 있습니다. 그 중 하나가 실시간 시장감시입니다. 이를 위하여 SEC가 추진하였던 프로젝트가 MiDAS(Market Information Data Analytics System)입니다. 2013년 초 운영을 시작한 MiDAS는 아래와 같은 구조를 가지고 있습니다. 미국에서 MiDAS와 같은 시스템이 필요한 이유는 시장분절(Market Fragmentation)입니다. 쉽게 말하여 80여곳이나 되는 거래소들이 있기때문입니다. 이를 위하여 미국내 거래소 및 ATS들은 아래와 같은 포맷으로 MiDAS로 호가데이타를 보냅니다….
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1. Stevens Institute of Technology가 주최하는 4th Annual Modeling High Frequency Data in Finance Conference 이 작년에 있었습니다. 주제는 아래입니다. Mathematical, Statistical and Computer Science models for data sampled with high frequency Market Micro-structure theory and practice Multi-scale modeling of financial events Trading rules and strategies when using high frequency data Regulatory aspects of financial Markets Systemic risk 2013년 10월…
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1. Zerohedge.com을 보다가 눈에 들어온 글입니다. How The Economic Machine Works 헤지펀드인 Bridgewater의 Ray Dalio가 낸 보고서를 동영상으로 만들었습니다. PDF로 된 보고서는 아래에서 받으실 수 있습니다. How The Economic Machine Works(PDF) 전통적인 경제학자들의 관점과 다른 관점을 제시하고 있습니다. 그래서 아래와 같은 장점이 있다고 저자는 주장합니다. “This different way of looking at the economy and markets has allowed us to understand…
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1. ZeroAOS라는 개념을 구체화하기 위하여 몇 분의 트레이더의 의견을 들은 적이 있습니다. 벌써 몇 년전입니다. 모 증권사에 근무하시는 프랍 트레이더가 요청했던 기능이 ‘시뮬레이션’입니다. 전략을 시험하고 결과를 받을 수 있는 환경입니다. 이런 고민에서 출발하여 나름대로 개념화한 것이 Testing Latency이고 Testing Latency를 줄이기 위하여 만든 제품이 ZeroVE(Virtual Exchange)입니다. 잊었던 그러나 아주 중요한 또 다른 레이턴시 Exchange Simulator 트레이딩회사의 연구소(Lab)에 갇혀있는 알고리즘은 위험하지…
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1. 17일 오늘은 금융위, 18일은 금융감독원 그리고 24일은 한국거래소 국정감사입니다. 2012년에는 노회찬 의원실의 도움을 받아 몇가지 자료를 얻었는데 2013년에는 쟁점이 없다고 생각하는지 별다른 요청을 받지 못했습니다. 그렇다고 제가 나서서 “이런 것을 조사해보자”고 할 정도로 여유가 있지도 않으니 별 관심이 없는 국정감사입니다. 사실 쟁점이 없는 것은 아닙니다. 국회의원들은 동양증권 사태를 쟁점으로 삼겠다고 하지만 ‘소 잃고 외양간 고치기’ 일 뿐입니다. 저 같으면…
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1. ELW시장이 규제로 침체에 빠질 무렵인 2012년 초 ELW 다음은 ETF?이란 글을 쓴 적이 있습니다. ETF시장에서 개인들의 비중이 50%가 넘었던 때의 추측입니다. 이 때 ETF시장이 개인들의 투기시장으로 변질되었다는 우려가 많았습니다. 개인들이 대표적인 단기 ETF 상품인 레버리지 및 인버스 ETF의 투자에 몰린 탓으로 풀이된다. 국내 ETF 전체 일평균 거래대금에서 개인이 차지하는 비중이 지난해 51.2%에 달해 절반을 넘어섰다. 지난 2007년에는 14.6%에 불과했지만,…
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1. 얼마전 x86 vs. Power7 두번째 이야기을 통해 간접적으로 성능비교를 한 적이 있습니다. 이 결과를 놓고 여러가지 의견이 있을 수 있습니다. 리눅스의 우월성을 말하는 사람도 있고 x.86계열의 CPU를 옹호하는 입장도 있습니다. 고개를 갸우뚱거리게 했지만 시험했던 소프트웨어가 탁월하다고 하는 사람도 있더군요. 생각은 자유입니다. 저는 SPARC/Solaris, PowerPC/AIX가 x.86/Linux와 비교하여 떨어지는 CPU나 OS라고 생각하지 않습니다. 만약에 그렇다고 하면 시장에서 사라져버렸을 것입니다. 성능의 차이를…
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