자본시장과 IT
시그날 프로바이더와 장중 리딩
1. 소셜트레이딩을 제공하는 서비스를 살펴보면 이름은 다르지만 매매신호를 제공하는 투자자가 있습니다. Tradency는 Signal Provider라고 하고 Kachin(지금 Wealthfront)g은 Money Manager라고 합니다. Currensee는 Trade Leader라고 합니다. 한국도 이와 비슷한 분들이 있습니다. 증권사 혹은 유사자문사를 통해 장중 리딩서비스를 제공하는 분들입니다. 이런 서비스를 한국형 소셜트레이딩이라고 부를 수 있을 듯 합니다. 물론 오프라인모델이지만.?미국형과 한국형 소셜트레이딩은 같을까요, 다를까요?
10 ms의 단축에 따른 수익은?
1. 지난 국정감사에서 재미있는 자료 두가지가 발표되었습니다.한나라당 조문환의원이 ELW거래주체별 손익을 분석한 자료를 냈습니다. ELW 시장 규모가 늘어나면서 한국거래소는 상장 수수료, 한국예탁결제원은 예탁 수수료, 금융감독원은 발행 분담금 등 관련기관의 수익도 쏠쏠해지고 있다. 증권사들은 매매거래시 개인투자자들로부터 위탁 수수료를 챙긴다. 게다가 기관투자자들이 외면하는 ELW 시장에 뛰어든 개인투자자들이 해마다 거액의 손실을 보고 있으나 ELW 유동성 공급자(LP)로 참여하는 증권사들은 운용수익을 올리고 있다. 이달 현재 발행사는…
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Colocation Service VS. Proximity Service
1. 얼마전 국정감사 때 부산에 접속라우터를 두자는 주장을 소개하였습니다. 기사 둘 – 부산 허브와 KTB신사업 또한 KRX가 알고리즘트레이딩과 HFT(고빈도트레이딩)에 대응하기 위한 TFT를 꾸린다고 보도도 있었습니다. 조만간 KRX가 코로케이션서비스를 할지, 말지에 대한 결론이 나지 않을까 합니다. 사실 데이타센터를 고민할 일이 없는 사람이 코로케이션, 호스팅, 클라우드와 같은 말을 들으면 머리가 아픕니다. 여기에 월스트리트 자료를 볼 때 등장하는 Proximity Service라는 말까지 등장하면 어지럽습니다….
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Market Data와 HDF5
1. HDF5에 익숙치 않았습니다. 우연히 @dolppi님의 글에서 HDF5를 알았습니다. high frequency data analysis 대량데이타를 이용하여 백테스팅을 할 때 많이 사용하는 듯 합니다. 그렇지만 저같은 경우 백테스팅을 해본 경우이 없어 익숙치 않았습니다. 구굴링을 통하여 확인해보니 HDF는? 아리랑 1호 인공위성에서 사용하고 있습니다. HDF를 아주 자세하게 한글로 정리해놓고 있습니다. HDF(Hierarchical Data Format)는 이러한 분산환경에서 과학용 데이터를 공유하기 위한 다중객체 파일형식이다.HDF는 여러 분야에서 진행되고…
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기사 둘 – 부산허브와 KTB 신사업
1. 아침에 일어나서 어제 배달된 경제신문을 유심히 보았습니다.몇 일 정신줄을 놓고 있었습니다. 한 곳에 집중하여 고민하고 고민하다 보니 챙기지 못하였습니다. 눈에 띤 기사가 둘이 있었습니다. 우선 속도에 민감한 파생상품거래와 관련된 기사입니다. 증권거래소,코스닥 및 선물거래소가 한국거래소로 통합하기 이전에 선물거래소는 부산에 있었습니다. 당연히 선물과 관련된 매매체결시스템도 부산에 있었습니다. 한국거래소로 통합하면서 본사와 파생매매시스템만 부산에 있는 상태입니다. 여기서 최근 이슈가 되고 있는 코로케이션과 관련된…
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HTML5와 자본시장
1. HTML5. 어느 때부터인가 자주 언급되는 단어입니다. HTML5를 도입하면 동영상 재생을 HTML에서 지원한다는 정도외에 아는 지식도 없고 관심도 없었습니다. 몇 년전까지만 해도 PM이자 기획자였기 때문에 알아야 한다고 생각했지만 이제는 그저 사용자일 뿐이라고 생각했습니다. 예전에 SDP를 간단히 소개하면서 실시간웹기술을 소개한 적이 있었습니다. 브라우저에서 실시간을 이 때 Ajax와 Comet기술을 소개하였습니다. HTML5를 발표하면서 실시간처리가 가능하도록 하는 표준을 발표하였습니다. 그런데 금융산업이 HTML5에 많은 관심을…
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60 Minutes의 ‘ Wall Street Speed Traders ‘
1. 미국 CBS의 60분(60 Minutes)라는 프로그램에서 HFT를 다룬 내용입니다.부제는 다음과 같습니다. “Steve Kroft Gets A Rare Look Inside the Secretive World of “High-Frequency Trading”
외국제품을 통해 본 Low Latency Trading System 개발 사례
1. 메일로 몇 분들이 HFT 시스템구축을 어떻게 할지를 문의해왔습니다. ASIC와 관련된 일을 하시는 분이었고 다른 분은 트레이더로써 소규모투자로 HFT를 구축할 수 있는 방법이 궁금한 분이었습니다. 최근 제가 본 몇가지 자료중 두분이 참고할 수 있는 – 생각의 지평을 넓힐 수 있는 – 사례를 소개하려고 합니다. 첫째는 In-Process Model이라는 이름의 제품. SpryWare라는 회사가 공급하는 제품을 HFT와 Low Latency에 맞추어재설계한 제품입니다. Embeded MIS(Market…
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