살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 오늘 페이스북을 들어가니 어떤 분이 한국금융공학포럼으로 초청을 하셨더군요 .벌써 십년이 되어갑니다. 금융공학포럼을 접한 때는 2003년쯤 될 듯 합니다. 옵션관련 프로그램을 개발하는데 전략에 관한 자료가 필요했습니다. 이 때 접했던 자료가 Quantlib입니다. 업무 설계자와 개발자들이 좀 무겁다고 했지만 그대로 개발했었죠. 영업력이 부족하여 팔지 못했지만 금융공학이 머리 아픈 수학이라는 생각을 그 때 했습니다. 이후 자주 가던 SERI를 검색해보니 금융공학포럼이 있어 가입한 것이…
Read more
1. 속도와 수익율이 어떤 관계가 있을까요? 저는 Latency와 관련할 때 이런 설명을 합니다. ?현대 거래소는 대부분 전자거래소다 .전자거래소는 호가 접수를 시간순으로 한다. 대부분의 거래소(Quote Driven Market)는 시간순으로 접수한 호가를 가격/시간 우선의 원칙에 따라 체결한다. 따라서 동일한 전략이라고 할 경우 속도가 빠른 전략이 수익률이 더 높다. 이보다 한수 높은 의견을 표명한 분이 계십니다. 빠르게 주문을 내면 수익이 증가하는가?제가 100.00 이란 가격에…
Read more
1. 제목이 너무 거창하죠. 이전에 수학을 공부해야겠다고 한 글의 연장선입니다. 얼마전 아내에게 미적분을 다시 공부할 생각이라고 이야기를 했더니만 돌아온 답이 걸작입니다. “내일 당장 학원에 나가서 수학 강의를 하지!” 20대때 공부한 것이 아직도 기억에 남아 있는 줄 압니다. 사실 문제는 따로 있습니다. 수학을 학문으로 공부한 적이 한번도 없습니다. 지금도 많이 사용하는 수학의 정석II를 다 풀 정도로 문제를 푸는 능력=계산능력은 있는 정도입니다….
Read more
1. 요즘 이곳저곳 영업을 다닙니다. 서비스를 판매하는 사람이라 주로 하는 일은 설명회입니다. ZeroAOS 제안서를 가지고 짧으면 30분, 길면 1시간 반정도 설명을 합니다. 제품 설명도 있지만 배경설명에 더 많은 부분을 할애합니다. ZeroAOS라는 제품과 서비스를 만든 문제의식을 같이 하고 싶기때문입니다. 때론 이런 저런 분들을 뵙습니다. 레이턴시가 낮으면서 자동매매가 가능한 서비스에 굶주린 분들이라 여러가지 이야기를 합니다. 이 때마다 궁굼한 부분이 있습니다. “어떤 알고리즘을…
Read more
1. Market Microstructure를 공부하고 연구하는 팀들이 있습니다. 단순 학술적인 목적이 아니라 트레이딩 전략을수립하기 위한 목적으로 이론적 토대를 다지기 위함입니다. 제가 아는 한 주변에서 가장 열심이신 분은 @drjoelkim님입니다. ?@drjoelkim님이 운영하는 블로그를 보시면 Market Microstructure를 이론적으로 연구하는 소모임을 운영하시고 계십니다. Market Microstructure Theory Study Group 필요하시면 연락을 해보시면 어떨까 합니다. 예전에 잠깐 뵈었을 때 ‘알고리즘 트레이딩’을 이론적 토대를 제공하기 위한 교육같은 것을…
Read more
1. 어떤 논문이 발표되었습니다. 이번달 말 미국 HFT와 관련된 행사에서 발표할 주제라고 합니다. 제목은 “Relativistic Statistical Arbitrage”입니다.Physical Review 11월호에 실린 논문입니다. 논문을 보기전에 한국과 미국의 차이를 전제로 합니다. 한국은 거래소가 하나이고 대부분 레이턴시가 중요한 트레이더들은 여의도에 모여 있습니다. 그런데 미국은 다릅니다. Proximity Service를 다룬 글에서 적었듯이 미국 거래소는 많고 흩어져 있습니다. 그래서 HFT기업들은 뉴욕과 시카고를 연결한 별도의 케이블을 깔고 네트워크…
Read more
1. 요즘 OCW가 유행인가 봅니다. ‘정의란 무엇인가’를 쓴 샌델교수의 강의를 직접 인터넷으로 볼 수 있을 정도로 해외는, 물론 국내도 관심이 높아지고 있습니다. 올해 최고의 베스트셀러인 <정의란 무엇인가>로 국내 독자에게 잘 알려진 마이클 샌델 교수의 하버드대 수업 ‘정의론’은 인터넷에서 한글 스크립트와 함께 직접 볼 수 있다. 숙명여대가 제공하는 강의공개 사이트 SNOW(Sookmyung Network Open Ware)에 등록돼 있기 때문이다. 지난달 한국을 방문한 샌델…
Read more
