살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 해외 알고리즘트레이딩 소스를 보면 IB API를 많이 사용합니다.IB API가 무슨 특별한 물건인 것이 아닐까 생각할 수 있지만 국내 증권사들이 제공하는 HTS API나 DMA API와 다르지 않습니다. 기능이나 구조가 다르지만 시세와 매매를 제공하는 본질은 같습니다. 트레이딩 API와 생태계 여기 두개의 논문이 있습니다. 첫번째 논문은 ‘Developing high-frequency equities trading model’입니다. The purpose of this paper is to show evidence that there…
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1. 오랜만에 한국거래소 보도자료를 살펴보니 9월부터 바뀌는 제도가 무척 많더군요. 그중 대표적인 것이 주식선물시장의 변화입니다. 주식선물시장이 갑자기 생기는 것도 아니고 시장조성자 제도가 없었던 것도 아닌데 관심을 가지는 이유는 시장조성자 제도의 변화 때문입니다. □ (의무호가) 의무종목에 대해서 접속거래시간 중 일정시간 이상 의무호가를 제출하여야 함 ㅇ 의무호가는 지정가만 허용, 체결조건(IOC, FOK) 불허 ㅇ 의무호가는 양방향으로 제출해야 하며 의무스프레드*와 의무수량을 준수 * 의무스프레드…
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1. 코스콤이 발간하는 사보 여름호 기사중 ‘중국으로 향하는 증권사와 투자자‘이 있습니다. 기사중 일부분입니다. 중국의 선물업계 진출을 기획한다면 몇 가지는 꼭 검토하자. 하나는 중국의 광활한 면적과 많은 투자자 수다. 중국의 선물거래소가 어떤 전략으로 이런 문제를 해결해가고 있는지 꼭 살펴봐야 한다. 한국적인 시각에서 보지 말고 중국을 이해하면서 살펴봐야 하는 것이 중요한 포인트이다. 또 하나는 중국 선물업계의 영업 관행이다. 인터넷 홈페이지에 나와 있는…
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1. 블랙스완과 안티프래질로 유명한 Nassim Taleb의 홈페이지 머릿말입니다. author of the INCERTO (Antifragile , The Black Swan, Fooled by Randomness, and The Bed of Procrustes, a 4-volume “investigation of opacity, luck, uncertainty, probability, human error, risk, and decision making when we don’t understand the world, expressed in the form of a personal essay with autobiographical sections, stories, parables, and philosophical,…
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1. 불황이 긴 파고가 휩쓸고 있는 여의도. 구조조정 일순위는 지점과 리서치센터입니다. 리서치센터는 증권산업의 변화와 맞물려 역할이 바뀌고 있다고 합니다. 증시가 어려워지자 뭇매를 맞은 곳 중 하나는 증권사들의 리서치센터다. 구조조정 대상에서도 예외가 못됐다. 하지만 살아남은 자들의 반격도 무섭다. 이미 한참을 돌아선 고객들의 마음을 되돌리기 위해 무던히 애를 쓰고 변신을 꾀하고 있다. 주식투자, 더 나아가서는 투자 트렌드 전반의 변화를 반영한 결과다. 한…
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1. 자주 나왔던 주제입니다. 이번 논문은 키워드의 흐름과 주가를 비교하였습니다. 미국 경제전문매체 비즈니스 인사이더(Business Insider)는 미국 보스턴 대학·영국 워릭 대학 물리학·행동과학 공동 연구진이 구글 검색으로 다음에 찾아올 금융위기를 알아낼 수 있다는 연구결과를 발표했다고 29일(현지시각) 보도했다. 연구진은 지난 2004년부터 2012년 사이 미국 내 주요 대기업 500개의 S&P500지수(Standard & Poor’s 500 Index) 변동흐름과 동 기간 내의 구글 검색 키워드 변동흐름을 비교하는 데이터…
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1. VWAP. FIX를 할 때 많이 보았던 단어입니다. 알고리즘 트레이딩이 인구에 회자하기 이전입니다. 그래서 단순히 기억합니다. VWAP =거래량가중평균가격(Volume Weighted Average Price)이고 기호로 표현하면 이렇습니다. 글을 읽어보니까 VWAP이란 단어는 1988년 The Total Cost of Transactions on the NYSE이 본격적으로 다룬 듯 합니다. 수식만 보면 VWAP은 만만합니다. 그렇지만 문제가 있습니다. 이를 적용하여 원가관리(Transaction Cost Analysis)를 하는 것은 단순하지 않은 듯 합니다. 2….
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(*)상원이 조사를 한후 8년만에 세금을 부과하기로 결정하였다고 합니다. 끝까지 징수한다는 원칙이 한국에서도 실현되길 바라면서 Hedge Fund Renaissance Technologies Execs Reportedly Pledge Massive $7 Billion Tax Settlement 미국 헤지펀드 르네상스 테크놀로지스(Renaissance Technologies·이하 르네상스)의 임원들이 70억달러(약 8조 1000억원)에 달하는 체납 세금과 이자, 벌금을 내기로 과세 당국과 합의했다.2일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ) 등에 따르면 르네상스의 제임스 시몬스 전 이사회 의장과 임원들은 메달리온 펀드가 2005~2015년 거둔 투자…
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1. 통계적 학습이론과 트레이딩에 이어서 한발짝만 더 들어가보려고 했습니다. 유전자 알고리즘을 하면 정리해 보자, 이런 생각을 들게 했던 논문이 있습니다. Comparison of Genetic Algorithms for Trading Strategies 제목이 멋진데 유료라서 몇 쪽만 볼 수 있습니다만 흥미진진한 주제입니다. 첫 걸음을 내딛으려고 하는데 바로 막힙니다. ‘통계적 학습이론’,’유전자알고리즘’, ‘유전자 프로그래밍’ 그리고 ‘기계학습’을 어떻게 정의하고 이해하여야 할지 막막합니다. 먼저 통계학과 기계학습은 어떤 관계일까요? 어떤…
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