VWAP에 대한 이런저런 이야기
1. VWAP. FIX를 할 때 많이 보았던 단어입니다. 알고리즘 트레이딩이 인구에 회자하기 이전입니다. 그래서 단순히 기억합니다. VWAP =거래량가중평균가격(Volume Weighted Average Price)이고 기호로 표현하면 이렇습니다. 글을 읽어보니까 VWAP이란 단어는 1988년 The Total Cost of Transactions on the NYSE이 본격적으로 다룬 듯 합니다. 수식만 보면 VWAP은 만만합니다. 그렇지만 문제가 있습니다. 이를 적용하여 원가관리(Transaction Cost Analysis)를 하는 것은 단순하지 않은 듯 합니다. 2….
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