살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 지난 한 두해사이 트레이딩환경이 급격히 변화하였습니다. 무엇이 원인인지 결과인지 가를 필요도 없지만 트레이딩전략도 전일종가(EOD)에서 틱(Tick)데이타를 기초로 한 전략으로 변화하고 있습니다. 지금까지 Tradestation이나 Multicharts등이 제공한 백테스팅기능을 이용하면 충분했지만 틱환경의 전략을 시험하는데 불충분합니다. TradeStation과 같은 제품은 ?한달정도의 데이타로만 tick-based back-testing을 실행할 수 있다고 합니다. 틱데이타를 이용한 전략을 운용하는 분들이 어떤 절차로 시험을 하는지 대략 들어보았습니다. 먼저 전략 구현단계에서 시험입니다. 제가 만났던…
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1. 제목은 Larry Tabb이라고 했지만 제가 자주 방문하는 곳들인 Wallstreet & Technology와 Low-latency.com에 올라온 2012년 자본시장 IT전망까지를 포함합니다. 먼저 유명한 미국 컨설턴트인 Larry Tabb이 2012년을 전망하는 글을 소개합니다. 출처는 아래입니다만 가입을 하셔야 합니다. Twenty Predictions for 2012 & Beyond 세계 및 미국의 경제와 관련된 예측을 포함하여 다양한 분야를 다루고 있습니다. 주제들입니다. 1)Europe won’t go off a cliff 2)Obama will win…
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1. 2012년은 ?힘든 시련의 시기가 된다고 합니다. ?신한금융투자가 분석한 보고서에 따르면 위탁매매 수수료가 0.10%이하로 떨어졌고 수익성이 계속 악화되고 있다고 합니다. ?주식시장 거래대금은 정체되고, 주식 위탁매매(브로커리지) 평균 수수료율이 마지노선인 0.10%를 밑도는 데다 신성장동력으로 기대를 모았던 한국형 헤지펀드마저 걸음마 단계를 벗어나지 못하고 있다. 3일 신한금융투자에 따르면 국내에서 영업 중인 64개 증권사의 브로커리지 평균 수수료율은 지난해 9월 말 0.096%를 기록했다. 이 수치가 0.10%…
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(*)아래글을 읽는 분들은 꼭 댓글을 읽으시길 바랍니다. 이것을 작성할 때 RoCE를 오해했습니다. 댓글을 보고 이해했습니다. 1. 2010년 금융위원회가 ‘ELW 추가건전화방안’과 함께 DMA가이드라인을 발표했을 때 새로운 환경하에서 레이턴시 경쟁력을 높이는 방안을 살펴본 적이 있습니다. DMA가이드라인 이후 레이턴시 경쟁력은? 이후 금융위원회부터 한국거래소까지 주문수탁과 관련된 제도적 틀거리를 완성하였습니다. 주문속도와 관련한 한국거래소 업무규정 개정 주문속도와 관련한 금융투자업 규정 개정 이제 한국형 시장접속규정(Korean Market Access…
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1. 한해가 끝나가고 있습니다. 2011년 한국자본시장을 뒤흔든 주제는 DMA입니다. 만약 자본시장법 개정안이 2월 임시국회에 통과되면 2012년 한국자본시장을 뒤흔들 주제는 ATS입니다. 한국을 대표하는 금융연구단체로 금융연구원 및 자본시장연구원이 있습니다. 두 기관에서 가각 DMA 개요와 국내외 현황 및 ATS도입에 따른 관련제도 정비방향이라는 연구보고서를 펴냈습니다. 2. 자본시장연구원이 펴낸 보고서는 증권사랑방에서 발표한 자료를 체계적으로 정리한 보고서인 듯 합니다. 증권사랑방 행사를 참가하고 난 후기입니다. 규제하에서도 기술적…
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1. HTS와 관련된 글을 거의 쓰지 않습니다. 진화의 끝에 다다른 기술이라고 생각하기 때문입니다. 아! 아닙니다. 두가지 정도 변화를 가질 수 있는 길이 있습니다. 그중 하나가 SNS입니다. HTS를 통한 SNS전략 “HTS를 기반으로 SNS전략을 추구하자”는 요지를 담고 있습니다. 9월에 쓴 글입니다. 그리고 몇 개월이 지났습니다. 위 글에서 언급한 하나대투증권의 서비스가 드디어 모습을 들어냈습니다. 고수로 HTS는 다른 투자자와 온라인상에서 관계를 맺으면서 투자 정보를…
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1. 지난 몇 일사이 재미있는 만남이 두번 있었습니다. 지난 주말 ZeroAOS에 대한 설명을 들으시러 두명의 손님이 찾아 왔습니다. 이런저런 이야기를 하는데 “NP(Network Processor)를 이용하여 시세피더(Feeder)를 개발하였는데 ZeroAOS와 통합하면 어떤가”라는 질문을 하시더군요. 모 증권사에서 DMA를 받고 있는 외국인투자자가 NP를 사용한다는 이야기를 들었던 적이 있어 좀더 자세히 질문을 드렸습니다. Intel의 IXP로 구현하였다고 하더군요. 또다른 만남은 어제 있었습니다. 자주 정보를 교류하는 RNIC전문가가 어떤…
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1. 몇 일전 MONITORGO를 이야기했습니다. MONITORGO와 연관된 구체적인 방안으로 NFA의 규정을 소개한 적이 있었습니다. 미국 NFA Rule2-48와 한국감독기관의 공문 하루 단위로 거래와 관련된 로그를 제출하라는 내용입니다. 이를 KRX에 적용하면 최초 주문을 접수(발생)하는 서버의 로그, 미니원장의 로그 및 회원사의 FEP의 로그를 제출한다는 내용입니다. 제출받은 로그를 모으면 어마어마하겠죠. 자료를 무작정 쌓아놓는다고 데이타가 정보가 되지 않습니다. 가공을 하여야 하고 분석을 하여야 합니다. 요즘…
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1. Chelsio의 아시아 영업담당자를 만났던 적이 있습니다. “앞으로 어떤 기능을 더하면 좋겠냐”고 물어보길래 PTP와 같은 시간동기화기능이면 좋겠다는 이야기를 했습니다. 그리고 한 달정도 흐른 후 해외 기사를 보니까 한자리 마이크로초단위로 시간동기화를 하고 Timestamping기능을 가진 RNIC이 나왔다고 하네요. 필요는 만국 공통이고 필요가 기술을 낳는다는 생각이 들었습니다. 비슷한 경험을 또 하였습니다. 역시 Chelsio의 한국영업과 술자리입니다. SR-IOV를 놓고 두런두런 이야기했습니다. SR-IOV에 대한 자료중 Latency와…
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