살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 미국 NYSE가 흥미로운 시장정보서비스를 시작했습니다. 물론 처음은 ISE입니다만 NYSE가 차지하는 비중이 남과 다르니 관심이 갑니다. 요지는 GPU기술을 이용하여 옵션과 관련한 내재적 변동성 및 Greek값을 실시간으로 계산하여 제공한다는 내용입니다. The real-time data feed includes implied volatilities, Greeks data (Delta, Gamma, Vega, Theta, and Rho), and underlying data for each options market. NYSE Technologies Taps Hanweck GPU Calculations for Options Analytics…
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1. 작년 자본시장법 개정안을 둘러싼 논의가 있었습니다. 시작은 “한국자본시장의 구조를 어떻게 짤 것인가”하는 주제에서 출발하였습니다. 그래서 투자은행(IB)의 육성과 ATS 및 CCP의 도입이라는 결론을 내었고 이를 기초로 법제화를 하였습니다. ?우여곡절을 겪고 결국 18대국회가 처리하지 않았고 앞서의 과제는 19대 국회로 넘어왔습니다. 개인적으로는 IB는 반대하고 ATS와 CCP는 찬성이라는 생각이었습니다.
(*)20일 포스팅한 이후 자본시장법과 시행령을 다시 찾아보았습니다. 401조에 관련한 법적 근거가 있습니다. 401조는 전산적인 방법으로 시세를 공표하라고 하지만 개별호가나 총호가잔량과 같은 정보에 대한 이야기는 없습니다. 다만 어떤 원칙이어야 하는지는 담겨있어야 하는데 그 또한 없습니다. 1. 몇 일전 @dolppi님이 주최하신 알고리즘트레이딩포럼 준비모임이 있었습니다. 이 날 어떤 이야기가 오간지는 아래 포스팅을 참조하셨으면 합니다. 알고리즘 트레이딩 포럼 준비모임 내용 이날 어떤 분이 ‘총호가잔량…
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1. 우려했던 결과가 현실화하였습니다. 건전화라는 말로 포장했지만 시장 규제를 바라던 감독당국의 희망대로 시장은 폭삭 죽었습니다. ?지난 12일부터 시행된 ‘제3차 ELW시장 건전화 방안’ 이후 거래대금은 시행 이전보다 90% 이상 급감했다. 이날 ELW 거래대금은 546억원, 거래량은 4억주에 그쳤다. 이보다 앞서 시행 첫날(12일)에도 ?ELW 거래대금은 399억원으로 전일 5228억원 대비 10% 채 되지 않았다. 거래량도 21억주에서 3억주으로 급격히 줄었다. 고사위기 ELW시장, ″특단의 조치 나와야″중에서…
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1. 한 온라인신문사가 한국거래소의 2011년 결산서를 단독 보도 하였습니다. [단독]KRX, 작년 4212억 수익… 수수료 덕분? 보도에 나온 숫자와 KRX 홈페이지에 공시한 숫자를 더하여 최근 4년간의 수입 및 지출내역을 정리해보았습니다. (단위:억원) 영업이익만을 보도록 하죠. 먼저 거래수수료입니다. 거래수수료는 전체 영업수익중 80%를 차지합니다. 이중 매매체결과 관련된 거래수수료, 청산결제수수료 및 프로세스 이용료로 이루어집니다. 2010년을 기준으로 놓고 보면 거래수수료 80%, 청산수수료 12% 프로세스 이용료가…
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이 글은 앞서 BATS와 자본시장법을 다룬 글에서 이어집니다. 1. 이전 글의 마지막은 거래소 접속권이었습니다. IPO를 통해 나타난 BATS 전략과 자본시장법 만약 자본시장법 개정(안)이 통과되어 ATS를 허가한다면 남는 문제는 “트레이더가 어떻게 시장에 접근하도록 할까”라는 화두입니다. 시장접속을 어떻게 하느냐에 따라 주문속도가 달라지기 때문입니다. 거래소 혹은 ATS가 규제를 받는 한 시장접속을 위한 쟁점은 다음과 같습니다. 1)시장접속을 할 수 있는 자격(회원사 혹은 비회원사) 2)시장접속을…
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1. 한국거래소를 볼 때마다 궁금한 점이 있습니다. 한국거래소 이사장이나 시장관련 임원들은 언론에 등장합니다. 그런데 한국자본시장을 책임지고 있는 한국거래소의 IT를 이끄는 수장이 누구인지 알 길이 없습니다. 홈페이지를 보면 CIO라는 직책을 가진 임원은 없습니다. 비슷한 역할을 하는 조직이 경영지원본부입니다. 경영지원본부는 인사, 총무, IT, 홍보 등 후선업무를 총괄하여 일관되고 효율적인 지원업무를 수행함으로써 3개 시장본부 및 시장감시본부의 원활한 업무수행을 지원합니다 여러가지 역할중 하나로써 IT…
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1. 어제 금융감독원이 내놓은 주문매매와 관련한 차별화금지 세칙을 살펴보았습니다. 금감원은 크게 자료, 설비 및 서비스에서 차별화를 하면 안된다고 하였습니다. 그중 서비스를 좀더 살펴보도록 하겠습니다. 아래는 금감원이 제시한 세칙과 참고사례입니다. 특정 위탁자의 매매주문을 거래소에 전달할 때 거래소가 정하는 기준을 벗어나 투자자간 속도차이가 발생하도록 하는 행위 <구체적 금지행위> 1) 투자자의 매매주문을 거래소 호가시스템에 전송하는 과정에서 지리적 위치, 전산 기술적 요소 등을 감안하여…
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1. 트윗에서 우연히 한 문장을 보았습니다. #zeromq meeting in Seoul on January 18 or 19. 더 살펴보니 ZeroMQ가 한글사이트를 운영하고 있더군요. 지난 겨울초 KRX의 Exture+이 닻을 올렸다는 이야기를 들었습니다. 메시징을 어떻게 처리할지 무척이나 궁금했습니다. 소문으로 ZeroMQ를 쓴다는 이야기만 들었지 확인을 할 수 없었습니다. 이런저런 정황을 놓고 보면 ZeroMQ를 개발한 사람들이 한국에 와서 Exture+를 위한 메시징설계를 담당하는 듯 합니다. 18일이면 얼마남지…
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