살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 신한은행에서 투자은행업무시스템을 구축할 때입니다. 지금도 다르지 않지만 그 때는 투자은행업무를 전혀 이해하지 못했습니다. 모르는 단어 투성이입니다. 예를 들면 익스포저(Exposure)와 MTM(Mark to Market)입니다. 담보관리( Collateral management)도 이 때 들었습니다. 말은 쉽지만 업무는 어려웠습니다. 리만 브라더스 파산과 이어지는 금융위기가 남긴 유산으로 장외 파생상품에 대한 규제입니다. 장외시장의 구조 개선과 거래의 투명성 제고가 목적입니다. 이를 위하여 도입한 것이 중앙집중거래소(CCP)입니다. 중앙집중거래소와 담보관리는 어떤 관계가…
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1. 블랙 숄츠를 알고 있지만 아직도 불랙 숄츠 모형을 이해하지 못하고, 정확히 표현하면 이해하려고 하지 않습니다. 파생상품을 거래할 때 블랙 숄츠 모형을 주로 이야기했던 기억은 납니다. 통계적 차익거래? 통계적 차익거래와 Python에서 잠시 정리했던 기억이 납니다. 서로 다른 영역이라고 생각했던 블랙 숄츠 모형과 통계적 차익 거래가 만날 수 있을까요? 저 같은 문외한은 상상할 수 없습니다. Statistical Arbitrage in the Black-Scholes Framework…
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1. 2013년 6월 금융위원회는 금융회사의 정보처리 및 전산설비 위탁에 관한 규정(안)을 최종 확정하여 발표하였습니다. 한미FTA 때 쟁점이었던 국외 위탁도 이 규정이 포함하고 있습니다. 전산설비의 국외위탁 규정 제4조는 금융회사가 정보처리 관련 설비를 금융위원회 승인을 얻어 국외의 본점∙지점 또는 계열사에 위탁할 수 있도록 함으로써 원안에는 포함되어 있지 않았던 국외 지점에의 위탁을 허용하였으나, 금융이용자 보호 및 감독기능 수행을 위해 필요한 금융거래 원장 등…
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1. 얼마전 한국외환시장에서 일어났던 일입니다. 외환시장에 따르면 전일 오전 국내 외환 현물환 거래의 80% 이상을 책임지는 서울외국환중개 거래 시스템에 오류가 발생했다. 은행간 크레디트라인(신용한도)을 관리하는 데이터에 문제가 발생했고 백업 서버로 전환하는 과정에서 거래에 차질이 빚어졌다. 신용한도는 기본적으로 장외 시장인 외환시장에서 상대방과의 거래 가능 여부를 결정하는 핵심적인 요인으로 이를 파악하지 못하면 거래를 원활하게 할 수 없다. 해당 중개사에서는 전일 은행에 신용한도 파악…
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1. 과천에서 놀기 – 청계산 자전거 둘레밟기.이에 이어지는 두번째 글입니다. 산을 즐겨타는 산꾼들은 종주산행을 많이 한다고 한다. 강남오산(광교산,백운산,바라산,우담산,청계산) 13봉 종주 20km가 넘는 산행입니다. 아니면 관악산을 즐기는 방법으로 11 국기봉 종주를 하기도 합니다. 지난 번 강남 오산 종주를 마치고 뒷풀이를 하면서 이런 생각이 들었습니다. 과천만이 가능한 종주가 없을까? 과천은 분지형 도시입니다. 청계산, 관악산, 우면산으로 둘러싸인 도시입니다. 청계산, 관악산, 우면산을 이어서 종주를…
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1. 몇 일전 한겨레신문에 실린 칼럼. 우버(Uber)라는 차량공유 서비스는 공유경제의 대표주자로 칭송받으며 현재 약 182억달러(약 18조6000억원)의 기업가치를 자랑하고 있다. 그러나 우버한테 손님을 빼앗긴 미국과 일부 유럽국가의 택시업계는 어려움을 호소하고 있으며, 조세당국은 우버를 탈세를 조장하는 기업으로 주목하고 있다. 디지털 혁신 기업의 명암중에서 무슨 일인지 기사를 찾아 보았습니다. 유럽의 택시 기사들을 전례 없는 대규모 동맹파업으로 몰아넣은 건 우버(Uber)라는 스마트폰 앱(응용프로그램)이다. 승객과 운전자를…
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1. 지난 5월 미국 상원인 Debbie Stabenow이 ‘High Frequency and Automated Trading in Futures Markets‘를 주제로 청문회를 개최하였습니다 미국 상원의 HFT 청문회 이후 미국 상원의 상설 조사 소위원회(Permanent Subcommittee on Investigations, PSI)가 HFT를 주제로 한 청문회를 개최하였습니다. 조사 청문회(Investigative hearings)는 한국의 국정조사 청문회와 비슷하며 수시로 조사 청문회를 열 수 있다고 합니다. Conflicts of Interest, Investor Loss of Confidence, and High…
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1. 여의도로 대표하는 한국 자본시장에서 많이 사용하는 IMDB는 알티베이스와 SUNDB입니다. 전통적인 강자는 알티베이스이고 SUNDB는 후발주자로 추격자입니다. 알티베이스는 한국에 나온지 20여년이 넘어가고 각 분야에 다양한 사례를 확보하고 있습니다. 특히 금융투자회사의 사례도 적지 않습니다. 해외로 눈을 돌려보면 자본시장의 전통적인 IMDB 강자는 Kdb+입니다. 특히 q 언어는 수많은 고객이 매력적으로 생각하는 언어입니다. altibase이든 kdb+이든 업무시스템을 개발하고자 하면 IMDB만으로는 부족합니다. 업무시스템을 개발할 때 공통부분을 정의합니다….
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