살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 알고리즘트레이딩은 수학적인 모델로 자본시장을 바라봅니다. 수학적인 모델을 구성할 때 가장 큰 영향을 주는 것이 시세입니다. 체결이 중요하다고 생각할 수 있지만 가장 중요한 것은 호가입니다. 호가를 모아놓은 것이 호가창(Limit Order Book)입니다. KRX가 제공하는 호가창은 주식의 경우 매도/매수 10단계, 파생의 경우 매도/매수 5단계로 제공하고 있습니다. 좌측의 그림은 HTS가 시작한 이후 한번도 바뀌지 않고 현재에 이르고 있는 표준적인 호가창입니다. 트레이딩을 하는 분들은…
Read more
1. 좀 지났지만 페이스북이 iOS용 앱 개발에 적용했던 HTML5를 버리고 네이티브 앱방식으로 개발한다고 발표를 했습니다. 이 때문에 HTML5의 미래를 의심어린 눈으로 본 시각도 있었습니다. 반면 반론도 많았습니다. 국내의 경우 HTML5의 전도사인 Channy가 대표적입니다. 페이스북 모바일, HTML5가 문제아니다 Kendo UI라는 회사가 앱 개발자 4000명을 대상으로 여론조사를 한 결과 보고서를 내놓았습니다. 그중 50%가 HTML5가 아주 중요하다고 응답한 결과입니다.
1. 미국의 IT문화를 잘 알지 못합니다. 다만 이런저런 자료를 통해 본 미국IT 문화는 한국과 많이 다른 듯 합니다. 그 중 첫째로 꼽고 싶은 것이 ‘협력’입니다. 수직계열화에 익숙한 한국과 달리 해외자료를 보면 여러 업체들이 서로 협력하는 모습이 자주 보입니다. 자본시장의 표준적인 프로토콜인 FIX도 여러 금융기관과 IT기업들이 협력한 결과입니다. 수직계열과 수평협력의 차이가 아닐까 합니다. 2012년 2월 몇 업체들이 고성능 FIX Messaging을 위한…
Read more
1. 2013년 봄 컴퓨터에 의한 트레이딩이 미국주식시장에 어떤 영향을 미쳤는지를 다룬 다큐멘터리가 나옵니다. 제자작인 Sullivan이 왜 이런 작품을 만들었는지를 설명한 기사입니다. 제작자의 홈페이지를 보니까 그동안 인터넷으로 보았던 사람들이 여럿 등장합니다. 국내 극장에서 상영하는 것은 쉽지 않아 보입니다. 혹시나 직접 배급해볼까(^^) 해서 문의를 했는데 답장이 없네요. 다만 EBS가 수입해서 방송했으면 좋지않을까 생각해봅니다.
1. ‘The Future of Computer Trading in Financial Markets’라는 주제가 있습니다. 이를 놓고 보고서를 만든다고 하면 우리나라의 경우 어느 부서에서 주관하여야 할까요? 금융위원회? 금융시장에 대한 과학기술적 접근이라 한국의 금융위원회가 할 수 있을까요? 지식경제부? 아마 금융시장이라고 해서 부서 소관업무가 아니라고 할 듯 합니다. 애매합니다. 영국에 BIS(Department for Business, Innovation & Skills)라는 부서가 있다고 합니다. 직역으로 하면 기업혁신기술부입니다. 한국으로 말하면 지식경제부에 해당한다고…
Read more
1. 웹 개발과 관련한 글을 읽을 자주 등장했던 단어가 있었습니다. Mockup. 제가 관심을 가졌던 것을 설명할 때 나오는 단어가 아니라 그냥 지나쳤습니다. 그러다 페친중 어떤 분이 Mockup Application인 Balsamiq Mockup을 이용하여 손으로 만든 것과 비슷한 느낌을 주는 설계서를 올려놓은 적이 있었습니다. 너무 멋져서 다운받아서 설치했었죠. 그리고 몇 달이 지난 어제 비슷한 업무를 할 일이 있어서 Balsamiq Mockup을 실행하였죠. “정품 등록을…
Read more
1. 요즘 인터넷의 미래에 대한 별 관심이 없습니다. 지금 하고 있는 일과 업무적인 연관성이 떨어지기 때문입니다. Internet 2.0을 말할 때 관심을 가졌고 이 때 유용한 시각을 제공했던 사람이 모건스탠리의 Mary Meeker입니다. 모건 스탠리에서 발표한 Internet Trends Mary Meeker가 회사를 떠났다고 합니다. wired는 여왕이라고 칭했던 분입니다. There is no president of the Internet. But there is a queen. That only-somewhat-exaggerated sobriquet…
Read more
1. 리테일DMA는 인큐베이팅서비스가 되어야 한다고 했습니다. 리테일 DMA는 인큐베이팅서비스다! 인큐베이팅서비스는 단순히 매매체결서비스=DMA서비스만을 제공하는 것은 아닙니다. 조사, 개발, 시험 및 운용 전단계에 걸친 트레이더의 요구에 부응하는 서비스입니다. 넓게보면 컨설팅서비스입니다. 이와 비슷한 관점으로 매매체결서비스를 바라보는 흐름이 월스트리트에 있다고 합니다. 이름하여 ‘Exectution Consulting Service’입니다. 아래 Aite Group의 보고서는 Execution Consulting Service의 배경과 정의를 다음과 같이 합니다. Complexity in market microstructure, Changing faces of…
Read more
1. 시세란 무엇일까요? 트레이딩 하는 분들은 다 아는 이야기입니다. 시장내의 호가(quote)와 체결(Trade)가의 흐름을 말합니다. 그러면 시세를 보여주는 방법은 항상 같을까요? 당연히 아닙니다. 트레이딩의 흐름에 따라 변화합니다. 거래소가 발간하는 시장지가 있습니다. 아니면 경제신문이 매일 실는 주식시세표가 있습니다. 전일 시장의 흐름을 시가,고가, 저가, 종가 및 거래량으로 보여줍니다. 옛날 어느 때에는 이런 정보로 매매를 하였습니다. 어떤 경우 이런 정보가 아주 귀한 적도 있었습니다….
Read more
