살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 몇 년전 로보어드바이저시대, 알고리즘을 소개하는 분들에서 소개하였던 해외서비스가 Quantocracy입니다. 투자전략을 다루는 블로그 글을 모아서 소개하는 곳입니다. 지금도 운용중입니다. 이와 유사하지만 발상을 달리한 서비스가 나왔습니다. Academic Quant News 인데 블로그 글이 아닌 논문을 소개합니다. 사이트에 아래와 같은 표현을 올릴 정도로 Quantocracy의 영향을 받았습니다. Credit where credit’s due: this site was partly inspired by Quantocracy (known as The Whole Street a…
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1. 글 제목은 미국의 어떤 회사가 쓴 보고서 제목입니다. 왜 보고서가 글 제목일까요? 얼마 전 뜬금없이 한국거래소가 한시적인 수수료 면제를 발표하였습니다. 시장참가자의 거래비용 경감을 위한 수수료 면제 잠시만 생각해보면 쉽게 이해할 수 있습니다. 페북에 올렸던 단상입니다. 이미 물건너간 ATS. 대체거래소의 효과중 하나가 수수료 인하였습니다. 증권회사들이 못한 일을 동학개미가 했네요. 동학개미가 서학개미로 진화하니까 위기를 느낀 한국거래소가 수수료 면제를 들고 나왔습니다. 이를…
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1. 호랑이가 담배먹던 시절, 자료는 돈이었습니다. 새로운 지식을 얻을 수 있는 소중한 기회이고 비지니스를 새롭게 만들 수 있는 토대이기도 하였습니다. 인터넷이 등장하기 이전입니다. 인터넷이 등장했지만 상황이 크게 바뀌지 않았습니다. 지금은 잊혀진 듯 하지만 요즘말로 집단지성이라고 할 수 있는 usenet을 통해 문제를 해겨라고 자료를 찾곤 했습니다. 시간이 흐르면서 인터넷을 통해 얻을 수 있는 자료의 폭과 깊이 달라집니다. 폭은 끝이 없고 깊이는…
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1. 아시는 분은 아시겠지만 트위터를 통해 거의 매일 ‘기계학습과 금융’을 주제로한 논문을 소개하는 분이 계십니다. Carl Carrie입니다. 예를 들면 아래와 같은 트윗입니다. AI-powered hedge funds have outpaced average hedge fund returns by 3xhttps://t.co/dXam1jZNMS — Carl Carrie (@
) (@carlcarrie) August 17, 2020 저는 Arxiv를 RSS로 연결해서 논문을 살피는데 트위이 솔직히 편합니다. 누군가 정리해서 올려준 덕분입니다. 몇 일전 제목이 흥미로왔던 논문입니다.논문의 글쓴이를…
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1. 솔직히 Three Quant Lessons from COVID-19에서 나온 Nowcasting은 처음 접했던 표현입니다. Forecastiong과 대비하여 무언가 새로운 느낌이라고 생각했기때문입니다. 그리고 최근 같은 표현을 다른 보고서에서 읽었습니다. Forecasting에서 Nowcasting으로, Big Data를 이용한 실시간 경제예측 같은 보고서는 Nowcasting을 GDP예측에서 기원을 찾습니다. Wiki를 보니까 Nowcastiong이란 개념을 최초 도입한 분야는 기상학입니다. 여기서의 정의는 다음과 같습니다. 우리에게 친숙한 일기예보가 바로 Nowcastiong의 한 예입니다. Nowcasting is a…
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1. 인플레이션을 둘러싸고 설왕설래중입니다. 비단 한국에만 국한된 현상이 아닙니다. 전세계적인 현상이고 코로나위기를 극복하려고 돈을 푼 결과이기도 합니다. 미국의 국채금리와 관련한 기사입니다. 물가 상승 기대감에 미국 물가연동국채(TIPS)로 투자자들이 몰리면서 국채 수익률이 상승했다.17일(현지시간) 벤치마크 10년 만기 수익률은 1.7bp 상승한 0.628%를 나타냈고 2년물 금리는 전장 보합인 0.145%로 지난 5월 이후 최저 수준에 거래됐다. 30년물은 2.7bp 오른 1.329%를 기록했다. 채권 시장은 코로나19 팬데믹으로 경기가…
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1. 여의도에서 활약하는 개인투자자를 지칭할 때 곤총으로 비유합니다. 개미. 소액투자자입니다. 메뚜기. ELW단타 투자자이고 매미는 펀드매니저출신의 투자자입니다. 이중 개미라는 단어를 언제부터 사용했을까 갑자기 궁금해서 찾아보니까 딱히 자료가 없네요. 신문기사로만 보면 1995년쯤부터 개미라는 단어가 등장합니다. 언론이 주식정보를 제공하던 때부터 등장하지 않았을까 추측해 봅니다. 코로나가 전 세계를 휩쓸는 동안 증시에 등장한 흐름이 ‘동학개미운동’입니다. 누군가 참 재미있게 단어를 만들었다고 생각했는데 역시나 유투브가 출발이었네요. 개인투자자들은…
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1. 금융회사들이 내놓는 제안요청서에 빠지지 않고 등장하는 단어가 있습니다. “인공지능” 여러가지 이유가 있을 듯 합니다. 경쟁력을 확보하기 위함일 수도 있고 비용절감일 수도 있습니다. 오늘 살펴본 제안요청서는 한국거래소 시장감시위원회의 불건전 알고리즘거래 분석을 위한 인공지능 모델 연구용역입니다. 2017년 한국거래소 시장감시시스템과 미국 SEC의 CAT에서 다루었던 차세대 시장감시시스템 이후 업그레이드를 위한 연구용역입니다. 아래는 RFP중 과제와 관련한 부분입니다. [별첨 3] 「불건전 알고리즘거래 분석을 위한 인공지능…
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1. 여전히 매일 많은 글이 올라오는 Zerohedge. JPMorgan의 보고서와 관련한 글이 올라왔습니다. This Is Where The World Is On The “Corona Curve” At This Moment: Over The Hump라는 제목인데 Corona Curve를 통하여 현재 코로나사태가 어디에 위치하는지를 보여주고 있습니다. Corona Curve는 크게 세가지 중요한 지점을 두고 있습니다. infection growth rate slowdown (checkpoint A),net infections start to decline (checkpoint B), midpoint of…
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