살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 지난 주말 경제적으로 의미있는 기사 둘을 보았습니다. 한국과 인접한 북한과 중국 기사이니다. 먼저 북한의 석유입니다. 그동안 북한의 석유 매장량을 두고 온갖 소문이 난무하였습니다. 아마도 출발은 정주영 회장의 방북일 듯 합니다. 김정일 국방위원장을 둘러싼 갖가지 소문이 있던 터라 천하의 정주영도 긴장이 됐다. 그런데 첫인상이 예상과 달랐다. 김 위원장은 정주영 회장을 깍듯이 예우했다. 기념사진 촬영 때도 가운데 자리를 정주영 회장에게 양보하고…
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1. 중위험 중수익시장을 위주로 한 시장의 변화에서 EFT를 육성하기 위한 금융위원회의 정책을 살펴보았습니다. ETF시장을 키우고자 하는 금융위원회의 의지가 강합니다. 그러면 현재 ETF시장의 현황은 어떨까요? 조선일보 7년만에 7배로… 재테크 왕좌 노리는 ETF이 소개한 ETF시장 현황을 읽어보면 시장은 금융위원회의 의지대로 옮직이는 듯 합니다. 1%대 초저금리 시대, 단순한 거래방법과 값싼 수수료를 앞세운 ETF 시장이 급성장하고 있다. ETF는 코스피, 코스피200 같은 특정 지수의 등락이나…
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1. 금융위원회내 증권선물위원회는 불공정거래에 대한 최종 판단을 합니다. 증권선물위원회[證券先物委員會]는 증권 및 선물시장의 불공정거래를 조사하고, 증권선물시장에 대한 관리 및 감독 등의 업무에 대한 주요 사항을 사전심의하기 위하여 설립된 대한민국 금융위원회 소속의 합의제 행정기관이다. 금융위원회가 10월 29일 내놓은 보도자료입니다. 자본시장 불공정거래에 대한 조사결과 조치 여기에 코스피200 옵션 종목에 대한 불공정거래 사례가 등장합니다. 재미있는 사례입니다. 우선 증권사 자기거래트레이더이면서 스캘퍼입니다. 증선위가 볼공정거래로 판단한 것으로…
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1. 제목이 거창합니다만 한국 자본시장의 변화를 추적할 만한 데이타를 가지고 있지 않고 저의 역할도 아닌 듯 합니다. 지난 몇 년동안 여의도를 짓누를 것이 구조조정이었습니다. 구조조정의 배경은 여러가지가 있지만 2008년 금융위기가 출발입니다. 금융위기가 단순히 자본시장에만 영향을 준 것은 아니고 사회경제 전체로 영향을 주었습니다. 그 결과가 ‘저성장’이고 이것이 뉴노멀입니다. 이런 변화가 자본시장에 어떻게 투영되는지를 보여주는 논문이 나왔습니다. LG경제연구소가 발간한 변동성 컸던 한국…
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1. 지난 몇 년을 되돌아 보면 트레이딩을 하는 사람들중 API나 알고리즘을 우상화하는 경향이 있었습니다. 손매매는 후진적이고 손실을 볼 수 밖에 없고 API나 알고리즘을 이용한 기계매매만이 진보적이고 이익을 낼 수 있다는 생각입니다. 시스템트레이딩이나 API를 이용한 트레이딩을 설명하는 강연을 보면 이런 경향이 두드러집니다. 트레이딩의 목적이 수익이라고 하면 수익을 내는 방법에 정답은 없습니다. 그렇지만 어떤 방법이 투자에 더 도움을 주는지, 기계가 시장을 주도하는…
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알고리즘트레이딩을 위한 데이터사이언스과정 주말반을 모집합니다. 현재 주간에 진행중인 정규반과 달리 주말반은 데이터사이언스를 집중한 교육으로 만들었습니다. 주간에 시간을 내기 힘들거나 먼 곳에 계신 분들이 짧은 시간에 교육을 받을 수 있도록 하였습니다. 이에 따라 프로그램과 교육비가 바뀌었습니다. 아래에서 확인하세요 WHY Data Science 2008년 미국 와이어드지에 실린 The End of Theory: The Data Deluge Makes the Scientific Method Obsolete은 빅데이터시대를 연 칼럼이라고 합니다….
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1. 모멘텀과 추세. 여기에 방향성을 더하여 고민해본 적이 있었습니다. “가능한 값의 변화 혹은 값의 운동이 있다. 변화하는 값들 사이의 관계가 방향이고 방향이 시간에 따라 일정한 흐름을 보일 때 추세(Trend), 그리고 일정한 방향으로 움직이는 변화의 세기는 Momentum”으로 정리했었습니다. 이 때 썼던 3부작입니다. Direction, Trend 그리고 Momentum (1) Direction, Trend 그리고 Momentum (2) Direction, Trend 그리고 Momentum (3) 역행투자전략 vs 모멘텀전략 단기…
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1. 데이터사이언스과정을 준비하면서 고민을 많이 했습니다. 이미 했던 다른 과정과 다른 점을 어떻게 보여줄지 입니다. ‘알고리즘트레이딩 전략개발과정’,’알고리즘트레이딩 금융수학과정’은 데이터사이언스과정에 비하여 트레이더 친화적으로 만들어진 과정입니다. 과정을 만들었을 때의 규제환경 때문에 이전 과정은 전략 혹은 알고리즘을 직접적으로 소개하고 설명하는 부분이 많았습니다. 그렇지만 지난 몇 년사이 규제가 바뀌면서 매매환경이 바뀌었습니다. 유동성을 전제로 한 전략이 시장에서 성공하기 쉽지 않고 무언가 새로운 전략을 찾아야 하는…
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1. 매일 읽어보는 매매전략과 관련한 글중 눈에 들어오는 제목이었습니다. Inovance라는 회사가 제공하는 글입니다. Machine Learning Techniques to Improve Your Strategy 위의 글을 읽어보는 두가지 개념이 나옵니다. 첫째는 Random Forest Algorithm이고 나머지는 은닉마르코프모델(Hidden Markov Model)입니다. 이 논문은 기계학습 알고리즘의 하나인 랜덤포레스트 알고리즘을 통하여 포지션사이징전략을 유연하게 구사하는 방법을 소개하고 있습니다. 무작위의 숲, 은닉 마르코프, 포지션사이징 하나같이 쉬운 개념은 아닙니다. 다만 포지션사이징과 관련한…
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