Tag Archive: Limit Orderbook

BNP Paribas가 발표한 Limit Orderbook 논문들

4월 5, 2018 0 Comments

1. 정확히 말하면 BNP Paribas와 프랑스의 Ecole Centrale Paris가 공동으로 발표한 논문입니다. BNP Paribas와 Ecole Centrale Paris가 2007년 공동으로 만든 BNP Paribas Quantitative Finance Chair의 작품입니다. 주된 연구분야는 empirical market microstructure; mathematical modelling in continuous time; numerical simulation of order books and trading strategies입니다. 첫번째로 소개할 논문은 Market Impact: A Systematic Study of Limit Orders입니다. This paper is devoted to…
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트레이딩전략

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시세가 달라지면 호가창도 달라진다

11월 8, 2012 2 Comments

1. 알고리즘트레이딩은 수학적인 모델로 자본시장을 바라봅니다. 수학적인 모델을 구성할 때 가장 큰 영향을 주는 것이 시세입니다. 체결이 중요하다고 생각할 수 있지만 가장 중요한 것은 호가입니다. 호가를 모아놓은 것이 호가창(Limit Order Book)입니다. KRX가 제공하는 호가창은 주식의 경우 매도/매수 10단계, 파생의 경우 매도/매수 5단계로 제공하고 있습니다. 좌측의 그림은 HTS가 시작한 이후 한번도 바뀌지 않고 현재에 이르고 있는 표준적인 호가창입니다. 트레이딩을 하는 분들은…
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자본시장과 IT

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