살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 기계학습과 투자를 주제로 하는 논문을 보다보면 예전과 다른 면이 보입니다. Goal Based Investing과 기계학습도 개인적인 관심과 맞물려 정리한 글입니다. 여기서 궁금점을 녋혀보았습니다. “VWAP과 기계학습이 만나면” “Pair Trading과 기계학습이 만나면?” 이런 질문을 한 이유는 기관투자자를 위한 알고리즘트레이딩시스템때문입니다. 지난 몇 년동안 증권회사가 기관투자자를 위한 VWAP를 기본으로 한 알고리즘트레이딩시스템을 너도나도 도입하였습니다. 단순한 수준의 Order Management System을 업그레이드한 결과입니다. 2010년 알고리즘트레이딩이 여의도에 회자한…
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1. 고빈도매매.역사속으로 사라질까요? 사라진다는 판단을 하는 이유는 시장점유율의 하락입니다. 시장질서 교란이나 세금과 같은 외적인 요인도 있지만 내부적인 요인도 하락에 큰 몫을 차지합니다. 고빈도매매회사들의 경쟁입니다. 경쟁은 수익율의 저하를 가져오고 수익을 유지하기 위하여 투입하여야 하는 비용의 증가를 가져옵니다. 분명 고빈도매매를 단순히 High Frequency로 정의하면 사라질 수 있습니다. 그렇지만 나라별로 시장조작이나 세금 등으로 규제를 하기시작했기때문입니다. 그렇지만 알고리즘트레이딩이나 Low latency trading으로 바라본다면 현재 진행형입니다….
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1. 중위험 중수익시장을 위주로 한 시장의 변화에서 EFT를 육성하기 위한 금융위원회의 정책을 살펴보았습니다. ETF시장을 키우고자 하는 금융위원회의 의지가 강합니다. 그러면 현재 ETF시장의 현황은 어떨까요? 조선일보 7년만에 7배로… 재테크 왕좌 노리는 ETF이 소개한 ETF시장 현황을 읽어보면 시장은 금융위원회의 의지대로 옮직이는 듯 합니다. 1%대 초저금리 시대, 단순한 거래방법과 값싼 수수료를 앞세운 ETF 시장이 급성장하고 있다. ETF는 코스피, 코스피200 같은 특정 지수의 등락이나…
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1. Copula함수. 처음 들어본 단어입니다. 아무런 지식이 없습니다. 그렇기 때문에 깊이를 기대하지 마시길 바랍니다. 저도 정리하기 위한 글입니다. LinkedIn에 올라온 글중 ‘페어트레이딩과 Copula함수’를 주제로 한 논문이 있었습니다. 페어트레이딩 전략을 이런 식으로 접근한 논문을 보지 못했기때문에 간단히 소개하려고 합니다. 먼저 Colula함수입니다. 구글링을 해보니까 금융의 경우 위험관리에서 많이 사용하는 통계적인 개념입니다. 금융감독원 이석형씨가 Copula함수에 대한 자료를 내셨네요. 아마도 위험관리를 위한 설명자료가 아닐까…
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1. ZeroAOS는 독립된 시스템입니다. 트레이더가 자신의 전략을 구현한 오브젝트를 탑재하면 설정한 규칙에 따라 매매가 이루어지는 컨테이너(Container)입니다. 더불어 플랫폼이기도 합니다. 플랫폼이 무엇일까요? A platform is a group of technologies that are used as a base upon which other applications, processes or technologies are developed 혹은 “다양한 용도에 공통적으로 활용할 목적으로 설계된 유무형의 구조물” ZeroAOS는 트레이딩을 위한 플랫폼입니다. 매매를 위해 필요한 기능들인…
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1. 알고리즘트레이딩 교육을 개설할 때 목표가 있었습니다. 그렇지만 희미했죠. 시간이 흐르면서 명확히 정리하였습니다. “수학기호로 가득찬 금융공학 논문을 혼자서 낑낑거리면서도 읽을 수 있는 능력을 키우는 교육” 이런 생각으로 트레이더용 금융수학 입문과정과 시계열데이타(시세) 분석방법론 같은 과정도 만들려고 합니다. 물론 쉽지 않습니다.(^^) 알고리즘트레이딩교육이 몇 기 흘렀습니다. 교육이 끝난 후 이야기를 들어보면 관심이 많은 부분중 하나가 Pairs Trading이라고 합니다. 인구에 많이 회자하였고 다른 것보다…
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