살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 다른 분야는 오랜 경험과 나름 학습으로 이겨낼 수 있지만 기계학습은 넘기어려운 벽입니다. 학습은 기본이고 이해를 하려면 최소한 Python을 배우고 익혀서 시험을 해야 하는데 엄두가 나지 않습니다. 도전할 생각이 가끔 들지만 그것도 잠시뿐입니다. 그럼에도 호기심은 여전합니다. 특히나 이론이 아니라 금융분야에 적용한 사례가 등장할 때는 더욱더 커집니다. JP Morgan의 Deep Hedging은 블로그의 글중 나름 인기있는 글입니다. JP Morgan의 Deep Hedging JP…
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1. 기계학습과 투자를 주제로 하는 논문을 보다보면 예전과 다른 면이 보입니다. Goal Based Investing과 기계학습도 개인적인 관심과 맞물려 정리한 글입니다. 여기서 궁금점을 녋혀보았습니다. “VWAP과 기계학습이 만나면” “Pair Trading과 기계학습이 만나면?” 이런 질문을 한 이유는 기관투자자를 위한 알고리즘트레이딩시스템때문입니다. 지난 몇 년동안 증권회사가 기관투자자를 위한 VWAP를 기본으로 한 알고리즘트레이딩시스템을 너도나도 도입하였습니다. 단순한 수준의 Order Management System을 업그레이드한 결과입니다. 2010년 알고리즘트레이딩이 여의도에 회자한…
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1. 무척 흥미러운 작명.퀀트, 트레이더, 퀀트트레이더 그리고 아마추어퀀트까지. Quant라는 수식가 현대 트레이딩을 규정하는 핵심적인 용어로 발전하는 과정을 보여줍니다. 데이타와 기계의 시대를 맞아서 적절한 작명이라고 생각합니다. 대부분 기계학습과 자본시장을 결합할 때 사용하는 표현은 Machine Learning in Quant (Investing, Trading, Trader)입니다. Quant의 일부분이 아니라 Quant의 본질로 기계학습을 사용한 표현이기때문입니다. Machine Learning Quant 이 명칭을 쓰는 분들은 MLQ.ai입니다.이 때 MLQ는 Machine Learning Quant의…
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1. 월스트리트와 여의도를 비교하면 수많은 차이가 있습니다. 사람마다 비교하는 지점이 같을 수 없으므로 다양한 스펙트럼이 가능합니다. 아주 개인적으로 보면 트레이딩회사-개인투자자-교육기관으로 이어지는 생태계가 눈에 들어옵니다. 국내에서 이루어지는 자본시장과 관련한 행사는 대부분 금융위원회, 금융투자협회, 자본시장연구원 등이 주최합니다. 가끔 코스콤이나 신문이 주최하는 행사가 있지만 돌려막기입니다. 2010년쯤 고빈도매매와 알고리즘트레이딩에 관심을 가진 사람들이 발족한 알고리즘트레이딩포럼이 주최한 행사이후 눈에 들어오는 행사가 없습니다. 반면 미국이나 유럽은 생태계를…
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1. 트레이딩과 관련한 글을 쓰는 블러거들도 시류에 따라 부침을 겪습니다. HFT가 각광을 받았던 때 자주 찾았던 곳들중 지금까지 남아 있는 곳은 거의 없습니다. 망하지 않을 것같았던 Lowlatency.com도 명맥이 끊어졌습니다. 요즘 많이 올라오는 글들은 기계학습과 관련한 곳들이 있습니다. 그중 두개를 소개합니다. 첫째 Robot Wealth입니다. R을 이용한 사례를 소개하고 있고 Zerro Platform을 이용하고 있습니다. 독일 스타트업으로 이해하는 Zorro Platform은 C문법을 이용하여 전략을…
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1. 알고리즘 트레이딩과 관련한 일을 합니다. 그렇다고 알고리즘을 연구하지 않습니다. 끊임없이 변화하고 새로운 연구 및 시도들이 나오고 읽지만 적용할 생각을 하지 않습니다. tensor flow로 이런저런 시험을 해보자고 몇 번 작심했지만 tensor flow를 설치하지도 못하고 있습니다. 그럼에도 변화에 뒤지지 않으려고 노력합니다. 쫓아가지 못할지라도… 얼마전 bobsguide에 올라온 Algo trading innovations stoke fear despite increased popularity을 보면 금융산업이 알고리즘트레이딩을 어느 수준에서 도입하는지를 알…
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1. 제목의 RL이 무엇일까요? 길어서 약어를 사용했지만 아래를 읽으시면 답이 나옵니다.(^^) 2018년 여름 Morgan Stanley가 재미있는 소식을 전하였습니다. Morgan Stanley Hires Ex-SAC Capital Artificial Intelligence Expert 을 보면 펜실바니아 주립대학 교수인 Michael Kearns을 Machine Learning/AI와 관련한 Senior Advisor로 채용하였습니다. Kearns is a computer science professor at the University of Pennsylvania and has years of experience at Steve Cohen’s former hedge…
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