살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 레이턴시가 여전히 화두입니다. 레이턴시는 컴퓨터구조를 공부하도록 합니다. 레이턴시를 이야기할 때 자주 등장하는 그림입니다. 하드디스크보다는 메모리, 메모리보다는 CPU 캐시를 이용한 어플리케이션이 빠른 이유입니다. 그런데 똑같은 어플리캐이션이라고 하더라도 하드웨어가 다르면 다른 성능을 보입니다. 좀더 좋은 CPU나 TOE를 지원하는 네트워크카드를 선호하는 이유이기도 합니다. ?하드디스크를 대신하여 SSD를 이용하는 것도 같습니다. 그런데 메인메모리는 한번 깊이 생각해보지 않았습니다. 몇 일전 메인메모리를 검토할 기회가 생겼습니다. Netlist사의…
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지연을 말할 때 똑같은 값은 없습니다. 시간과 조건에 따라 다릅니다. 겉은 같지만 속을 보면 차이가 있습니다. 1. 4월 2일부터 주문수탁제도가 바뀌었습니다. 다 압니다. 누구나 DMA서비스를 이용할 수 있는 가능성이 생겼습니다. 그렇지만 누구나 이용할 수 없고 누구나 이용할 필요도 없습니다. 조건과 전략에 따라 선택하여야 합니다. 자신의 필요에 의해서 선택한 DMA서비스를 놓고 트레이더는 여러가지 생각을 가질 수 있습니다. “내가 가장 빠른 속도로…
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1. 새로운 장비를 도입하였습니다. OS도 깔았습니다. 어플리케이션을 설치하고 네트워크 연결도 하였습니다. 어플리케이션이 정상으로 돌아가는지를 확인하였습니다. 모든 것이 ‘정상’입니다. 이제 정상 운영을 하면 될까요? 물론 아닙니다 .튜닝을 하는 과정이 남았습니다. 여러가지 영역에서 튜닝이 필요하지만 네트워크성능은 트레이딩에서 무척 중요합니다. 최적화를 하려면 현재 어느 수준인지 측정하여야 합니다. 따라서 측정을 하기 위한 방법이나 도구가 필요합니다. 얼마전 Chelsio vs. Solarflare라는 글을 통해 sockperf라는 제품을 이용한…
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1. 속도와 수익율이 어떤 관계가 있을까요? 저는 Latency와 관련할 때 이런 설명을 합니다. ?현대 거래소는 대부분 전자거래소다 .전자거래소는 호가 접수를 시간순으로 한다. 대부분의 거래소(Quote Driven Market)는 시간순으로 접수한 호가를 가격/시간 우선의 원칙에 따라 체결한다. 따라서 동일한 전략이라고 할 경우 속도가 빠른 전략이 수익률이 더 높다. 이보다 한수 높은 의견을 표명한 분이 계십니다. 빠르게 주문을 내면 수익이 증가하는가?제가 100.00 이란 가격에…
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1. 한국자본시장은 ELW판결이후와 이전으로 나눌 수 있습니다. ELW판결은 시장내에서 음지에서 이루어지던 기계트레이딩과 알고리즘 트레이딩이 양지(?)로 나올 수 있는 계기를 주었습니다. 이후 금융위원회를 시작으로 하여 한국거래소로 이어지는 규제 틀이 마무리되었습니다. ?이로부터 레이턴시는 본격적으로 자본시장의 화두로 부각되고 있습니다. 이 때부터 Low Latency를 위한 투자를 대대적으로 계획하고 있습니다. 현재의 IT환경을 개선하기 위한 투자는 필요합니다. 다만 어떤 시각과 관점으로 투자를 ?하는지가 중요합니다. 레이턴시를 바라보는…
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1. 제목은 Larry Tabb이라고 했지만 제가 자주 방문하는 곳들인 Wallstreet & Technology와 Low-latency.com에 올라온 2012년 자본시장 IT전망까지를 포함합니다. 먼저 유명한 미국 컨설턴트인 Larry Tabb이 2012년을 전망하는 글을 소개합니다. 출처는 아래입니다만 가입을 하셔야 합니다. Twenty Predictions for 2012 & Beyond 세계 및 미국의 경제와 관련된 예측을 포함하여 다양한 분야를 다루고 있습니다. 주제들입니다. 1)Europe won’t go off a cliff 2)Obama will win…
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1. 2012년은 ?힘든 시련의 시기가 된다고 합니다. ?신한금융투자가 분석한 보고서에 따르면 위탁매매 수수료가 0.10%이하로 떨어졌고 수익성이 계속 악화되고 있다고 합니다. ?주식시장 거래대금은 정체되고, 주식 위탁매매(브로커리지) 평균 수수료율이 마지노선인 0.10%를 밑도는 데다 신성장동력으로 기대를 모았던 한국형 헤지펀드마저 걸음마 단계를 벗어나지 못하고 있다. 3일 신한금융투자에 따르면 국내에서 영업 중인 64개 증권사의 브로커리지 평균 수수료율은 지난해 9월 말 0.096%를 기록했다. 이 수치가 0.10%…
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(*)아래글을 읽는 분들은 꼭 댓글을 읽으시길 바랍니다. 이것을 작성할 때 RoCE를 오해했습니다. 댓글을 보고 이해했습니다. 1. 2010년 금융위원회가 ‘ELW 추가건전화방안’과 함께 DMA가이드라인을 발표했을 때 새로운 환경하에서 레이턴시 경쟁력을 높이는 방안을 살펴본 적이 있습니다. DMA가이드라인 이후 레이턴시 경쟁력은? 이후 금융위원회부터 한국거래소까지 주문수탁과 관련된 제도적 틀거리를 완성하였습니다. 주문속도와 관련한 한국거래소 업무규정 개정 주문속도와 관련한 금융투자업 규정 개정 이제 한국형 시장접속규정(Korean Market Access…
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1. 지난 11월 17일 미국 뉴욕에서 Low Latency Summit이 열렸습니다.주제는 “Winning Strategies for Deploying Low-Latency Technologies”입니다. Reuter와 Nasdaq의 전문가들이 나와서 주제발표를 하였습니다. URL을 클릭하시면 mp3로 발표내용을 들을 수 있습니다. Opening Keynote: “Future Directions for Low Latency” Pre-Lunch Keynote – “Building a Trading Infrastructure Tools Ecosphere at NASDAQ OMX” 발표내용중 관심이 가는 부분만 소개합니다. Future Directions for Low Latency를 발표한 David…
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