살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 한국금융공학포럼. 알만한 사람은 다 아는 모임입니다. 활동하지 않는 분들도 무척 많습니다. 저도 그런 부류에 속합니다. 그래도 홍창수 회장님은 무척이나 열정적으로 합니다. 매년 산학행사를 주관해오셨는데 올해도 멋진 행사를 만드셨네요. 2014 금융수학을 위한 계량분석 세미나(Quantitative analysis for Financial Mathematics) 금융위기 이후 국내 금융산업이 침체해 있는 가운데 학계 및 업계 실무자들이 중심이 되어 금융의 수리적 문제에 대해 논의하고 발전적인 방향성을 모색하고자 제2회…
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1. 미국 자산운용사인 Load Addett가 High-Frequency Trading: The Tricks of the Trade을 발표하였습니다. 이 글은 HFT를 세가지로 분류합니다. 1) Rebate Arbitrage: “One HFT technique that can influence market prices involves the relatively small rebates offered by equity exchanges in order to generate trading flow and, consequently, revenue. Once an HFT program identifies the footprint of an existing order, it can…
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1. 방향성 매매의 방향(Direction), 추세 추종전략의 추세(Trend) 그리고 모멘텀매매의 모멘텀(Momentum)! 매매를 하지 않는 사람으로써 비슷해 보입니다. 주식 강의를 하는 분들이 써놓은 글을 보면 정의도 제각각입니다. 솔직히 말하면 그 말이 그 말 같습니다. 좀더 심하게 하면 ‘말 장난’으로 보입니다. 그렇지만 경제학 논문이 Direction, Trend, Momentum을 구분한다면 단순한 말장난은 아닐 듯 합니다. 항상 무슨 의미로 사용하는지 궁금했습니다. 더불어 HFT와 관련한 전략중 주목하지…
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1. 외국인투자자가 야간지수선물시장에 관심을 가진 때는 2012년 12월 전후로 보입니다. 이 때 나온 기사입니다. 거래소의 이 같은 조치는 코스피200 야간선물 시장의 규모가 급속히 팽창하면서 불공정거래가 늘어난 데 따른 것이다. 이 시장의 하루평균 거래량은 2009년 11월 507계약에서 올해 11월 2만9천296계약으로 급증했다. 거래대금도 3년 만에 500억원에서 3조6천억원을 기록해 72배로 증가했다. 코스피200 야간선물의 시장규모는 현재 정규시장의 11%를 차지하고 있다. 거래소 조병환 시장감시3팀장은 “시장규모가…
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1. 아는 사람은 알지만 대학 4년을 다녔지만 아직 학사 학위가 없습니다. 시위를 이유로 제적을 당한 이후 복학을 하지 않았기때문입니다. 살면서 학위가 불편하게 한 적이 딱 한번 있습니다. 경영자일 때 MBA입니다. 학사 자격이 있어야 하는데 없었기때문입니다. 우리나라의 대표적인 금융공학 MBA과정을 비교한 글을 보았습니다. [국내 MBA과정] 국내 금융 & 금융공학 MBA 과정 비교 차이가 어떤 영향을 주는지 모르지만 확실히 수업료가 비싸네요.(^^) 이…
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1. 현재 아마추어퀀트님이 맡아주시고 계시는 ‘시장미시구조론’ 교육이 다음주 수요일에 끝납니다. 지난 2년동안 아마추어퀀트님과 김도형 박사와 함께 한 ‘알고리즘트레이딩 교육’이 대단원의 막을 내립니다. ‘알고리즘트레이딩 교육’을 더이상 진행하지 않는 이유를 새로운 교육 프로그램에 대한 고민?에서 간단히 적었지만 좀더 부연 설명하도록 하겠습니다. 첫째 알고리즘트레이딩 교육은 비즈니스입니다. 그렇기 때문에 수요가 무척 중요합니다. 새로운 교육생이 있어야 지속가능합니다. 그렇지만 아마추어퀀트님의 교육 이후 김도형 박사님과 교육을 진행하면서…
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1. 미국 FBI가 HFT에 대한 조사를 시작했다고 합니다. FBI 고위 간부와 대변인에 따르면 약 1년전 시작된 이번 조사는 다양한 거래 활동을 추적하고 있으며, 아직 초기단계라고 한다. 다른 투자자들은 볼 수 없는 주문 정보를 바탕으로 한발 앞선 거래를 하는 행위는 내부자거래 규제법 위반일 수 있다는 설명이다. 에릭 슈나이더만 뉴욕주 법무장관은 고속매매 전문회사들이 초고속 데이터 피드 등 일반 투자자들은 접근할 수 없는…
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1. 일반인이나 대학생을 대상으로 실전 투자대회가 있습니다. 주최한 증권사나 선물사는 영업적인 이유로 대회를 개최합니다. 해외도 비슷한 행사가 있을 듯 합니다. 그중 CME가 주최하는 Trading Challenge를 소개합니다. 아래는 규정 및 참가자격입니다. 대학생을 대상으로 합니다. CME Trading Challenge가 눈에 띄는 이유는 참가자들입니다. 전세계 대학생들이 참가합니다. 일본도 한 팀이 참가했지만 한국은 없네요. 2014년도 우승자는 스페인 대학생들입니다. On February 23, 390 teams were whittled…
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1. 보통 재무금융관련 5개 학회라고 하면 한국증권학회,한국재무관리학회, 한미재무학회,한국파생상품학회 한국재무학회을 말합니다. 이외에 금융과 관련한 학회로 금융공학회도 있습니다. 트레이딩과 관련한 국내 논문을 찾고자 하면 위 학회가 발행하는 학술지나 행사발표 자료를 검색하시면 좋습니다. 여기에 자본시장연구원과 금융연구원을 더하면 물 샐 틈이 없을 듯 합니다. 물론 대학부설 연구소들이 있습니다. 이 중에서 가장 많이 찾는 곳은 증권학회입니다. 가장 많은 논문을 제공합니다. 그런데 어제 논문을 살피면서 궁금했던…
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