살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 은행없는 은행. 핀테크 혹은 빅테크를 논할 때, 은행의 미래를 논할 때 자주 등장하는 표현입니다. 얼마전 핀테크지원센터가 주최한 2019 핀테크 (넥스트) 리더스 아카데미 때 비지니스모델을 강의하기 전까지 그냥 읽었습니다. 교육을 준비하면서 여러가지 자료를 읽으면서 무슨 말인지 이해를 하였습니다. 은행을 떠올리면 가장 기본적인 기능은 세가지입니다. 저축(Savings), 대출(Lendering), 지급송금(Payment, Transfer)입니다. 이중 저축은 사실상 저축으로서의 기능을 상실하였습니다. 70년대 은행금리가 몇 십%일 때도 있었지만…
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1. 2018년 암호통화거래소가 광풍을 일으킬 때 금융위원회가 내놓은 규제중 하나가 ‘자금세탁방지’와 관련한 의무입니다. 암호통화거래소를 금융으로 취급하지 않으면서 사실상 금융으로 규제하는 묘수(^^)였습니다. 가상통화 관련 자금세탁방지 가이드라인으로 블록체인과 ICO 분석평가 가이드라인에서 소개하였던 가이드라인입니다. 이와 관련한 국제자금세탁기구(FATF)가 암호통화거래소의 자금세탁을 의무화한 권고를 공식 채택하였습니다. Public Statement on Virtual Assets and Related Providers 권고안중 핵심은 발신자정보와 수신자정보의 보관입니다. 이번에 공개되는 FATF 권고안에는 ▲가상자산(암호화폐)을 재산·수익 등과…
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1. 좀 시간이 지난 기사이고 보도자료입니다. 출처는 부산이 지역구인 국회의원입니다. 한국거래소는 김 의원실에 제출한 자료에서 “ATS가 설립되면 거래소의 유동성이 분산돼 복수의 시장에서 거래가 이루어지므로 거래소의 시장 운영에 영향이 발생한다”면서 “거래소 주식 거래 수수료 수입이 최소 5.4%에서 최대 29%가 유출될 것으로 예상한다”고 분석했다. 거래소의 이 같은 분석은 현행 자본시장법상 ATS 관련 규정과 ATS가 운영되는 해외 사례를 참고해 이뤄졌다. ATS는 2013년 자본시장법…
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1. 5월 3일부터 6일까지 지리산 둘레길을 걸었더니 세상에 둔감해진 듯 합니다. 역시 머리보다는 몸으로 느낀 자극이 더 강렬합니다. 글쓰기가 재미없더군요. 물론 이런저런 프로젝트를 진행해야 하는 어려움도 있었습니다. 어제 어느 자리에서 강의를 하고 뒷풀이는 하는데 기사 하나를 언급하더군요. 흥미를 느껴서 찾아보았습니다. 한국거래소 관계자들의 말을 종합하면 ‘거래소 독점 체제 해소를 통한 서비스 경쟁력 확대’라는 대체거래소 설립 취지에는 공감하고 있으나 상장 비용, 시장…
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1. 최근 금융위워회가 지급결제와 관련한 정책을 잇달아 발표하고 있습니다. 금융결제 인프라 혁신 방안을 시작으로 금융분야 마이데이터 산업 도입방안및 신용정보산업 선진화방안이 관련한 정책입니다. 이상의 정책은 관련한 해외정책, 특히 PSD2와 같은 정책을 분석하여 한국에 적용한 것입니다. 보도자료에 첨부한 정책자료를 꼼꼼히 읽어보면 Open API가 자주 등장합니다. 지급결제와 관련한 Open Banking API가 있고 마이데이타를 위한 데이타표준 API가 있습니다. 저는 한국형 오픈뱅킹과 금융결제망 개방를 쓸…
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1. 한국형 오픈뱅킹과 금융결제망 개방에 이어지는 글입니다. 금융결제망을 개방하는 방식으로 오픈뱅킹을 구축하기로 한 금융위원회의 정책을 구체화하고 있습니다. 이와 관련하여 금융위원회와 금융연구원이 함께 추최한 오픈뱅킹을 주제로 한 세미나 자료를 소개합니다. 오픈뱅킹 활성화를 위한 세미나 개최에 올라온 자료입니다. 발표자료중 가장 핵심적인 내용은 ‘오픈뱅킹 세부 구축방안’입니다. 2019년 4/4/분기까지 핀테크사업자까지 개방한다고 합니다. 오픈뱅킹을 구현하는 가장 보편적인 방법은 오픈API입니다. 이미 소개한 바 있는 ‘디지털 환경변화에…
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1. High Touch, Low Touch. 익숙한 표현인가요? FIX를 처음 공부하기 시작하였던 2001년 Touch와 비슷한 개념을 접했습니다. FIX는 팩스로 주문 지시를 하고 이를 받아서 증권회사가 입력해서 실행하고 결과를 팩스 등으로 보내는 업무흐름을 전자적인 방식으로 바꾸었고 Human Intervention을 줄이는 목적이었죠. 요즘은 거의 사용하지 않는 STP(Straight Through Processing)입니다. 지금으로 이야기하면 FIX이전과 이후를 비교하면 High Touch와 Low Touch로 나눌 수 있습니다.Quora에 올라온 High Touch에…
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1. 대체거래소 1체(題). 인터넷은행을 보면 찹찹합니다. 지난 몇 년동안 인터넷은행을 둘러싼 논쟁과 진행경과를 보면 은행산업에 비해 찬밥신세인 금융투자산업의 현실을 보기때문입니다. 인터넷은행을 둘러싼 논쟁의 핵심은 은산(銀産)분리입니다. 은행법을 보면 산업자본(비금융주력자)이 소유할 수 있는 은행지분 상한은 10%(의결권 있는 주식은 4%)입니다. 이를 2018년 ‘인터넷전문은행 설립 및 운영에 관한 특례법 제정안`을 통하여 상한을 34%로 높혔습니다. 제5조(비금융주력자의 주식보유한도 특례) ① 비금융주력자는 「은행법」 제16조의2제1항 및 제2항에도 불구하고…
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1. 암호톻화 및 블록체인을 한국의 금융시스템에 적용할 수 있을까? 적용했을 때 어떤 이익을 얻을 수 있을까? 한국에서 이런 주제를 연구 검증할 수 있는 주체가 있을까요? 대부분 중앙집권화한 시스템이 지배하고 있는 현실에서 개별 금융회사가 할 수 있는 연구는 제한적입니다. 예를 들어 2018년 가을 신한은행이 장외상품시장에서 블록체인을 실험했다고 하는 보도가 있었습니다. 신한은행은 ‘DoB (Derivative on Blockchain)’라는 내부 프로젝트를 통해 금리파생상품 중 하나인…
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