살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 확실히 예전과 다릅니다. HFT 혹은 Low Latency를 주제로 한 글이 많긴 많습니다. 앞서 두번의 글을 통해 책을 소개하였습니다. Low Latency Trading Insights 전문적으로 HFT시스템 개발을 다룬 책 이번에는 Low Latency기술을 적용한 몇 가지 프로젝트를 소개합니다. HFTPerformance: An Open-Source Framework for High-Frequency Trading System Benchmarking and Optimization 위 프로젝트가 기술적으로 중점을 둔 부분은 아래과 같습니다. Low-Latency Optimizations Lock-free Data Structures:…
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1. 세상이 AI에 광분하고 있습니다. 투자 혹은 트레이딩도 비슷합니다. 그렇지만 약간 비겨난 영역이 있습니다. High Frrequency Trading 물론 논문을 찾아보면 HFT와 AI를 연결한 논문들이 있습니다. 다만 이론적인 수준입니다. 요즘 유행하고 있는 vide Coding 혹은 Claude Code를 이용한 코딩을 보면서 이런 생각이 듭니다. “만약 HFT와 관련한 프로젝트를 Claude Code로 하면 어떤 결과가 나올까” 제가 보기에 결과물은 나올 듯 합니다. 문제는 Latency입니다….
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1. 우연히 읽은 글 때문에 HFT를 주제로 자료를 찾아보았습니다. 2020년전 자료 말고 2025년전후한 자료들이 생각보다 많았습니다. 이미 2020년을 전후한 때에 나올 자료들은 다 나왔다고 생각했는데 의외였습니다. 가장 놀랐던 자료는 책입니다. O’Reilly에서 나온 Developing High-Frequency Trading Systems입니다. 옛날 같으면 경제학자등이 Market Microstructure 혹은 HFT전략을 주제로 다룬 책이었을텐데 이제는 시스템 구현을 어떻게 할지를 주제로 합니다. What this Book will help me do…
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1. 페이스북에서 우연히 접한 글입니다. 이력을 보면 이런 글을 쓸 사람은 아닙니다. 현재 구글에서 Deepmind를 연구하는 Callum Mcdougal이 쓴 Quant Trading Guide입니다. 8000 Hours라는 사이트는 채용관련한 정보를 제공하는 사이트인데 퀀트 트레이딩을 하고자 하는 구직자를 위한 글로 올린 듯 합니다. 위 글에서 재미있는 부분은 아래입니다. 재능있고 멋진 사람들과 일할 수 있다, 이런 점이 좋은 것이라고 했는데… 과연 그럴지. ㅠㅠㅠ Work with…
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1. 가끔 과천을 벗어나서 고객들을 만날 때가 있습니다. 대부분 DMA와 알고리즘트레이딩과 관련한 분들입니다. 지난 몇 달 공통의 관심사는 공매도와 NXT시장이었습니다. 3월 4일 개장한 이후 NXT시장에서 거래하는 종목이 늘어나고 있습니다. 이와 관련한 기사중 일부입니다. 대체거래소, 거래종목·대금 10배 넘게 늘어난 첫날도 안정적 개미들만 산 대체거래소…외국인·기관 유입은 ‘숙제’ “한 주 사고 팔았는데 상하한가라니”…대체거래소, 시세왜곡 심각하네 거래가능한 종목이 늘면서 거래대금도 당연히 늡니다. 다만 숙제,…
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1. 2010년를 전후한 때 고빈도매매와 관련한 자료는 대부분 파생상품시장을 대상으로 합니다. 대부분 고빈도매매투자자도 파생상품투자입니다. 이후 2020년을 전후한 때부터 주식시장(유가증권시장, 코스닥시장)과 관련한 고빈도매매를 자주 오르내립니다. 한국거래소의 고속 알고리즘 거래 에서 다루었던 바와 같이 이런 변화를 반영하여 한국거래소는 고속알고리즘거래를 규제하는 정책을 내놓았고 2022년 12월 유가증권시장 업무규정에 반영하여 시행중입니다. 이 규정에서 “알고리즘거래”란 일정한 규칙에 따라 투자의 판단, 호가의 생성 및 제출 등을 사람의…
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1. 고빈도매매. 십여년전 고빈도매매의 열풍이 여의도를 휩쓸었습니다. 태풍이 지난 뒤 별다른 관심을 받지 못했지만 죽었다고 할 수 없습니다. 외국인투자자를 비롯하여 여전히 고빈도매매를 하는 팀들이 있었습니다. 저도 글을 거의 쓰지 않았습니다. 우연히 한국거래소가 발행하는 간행물중 “국내 ETF시장의 유동성 구조 및 LP 제도에 관한 고찰”이라는 논문에 관심을 가지고 보니까 잊혀진 단어인 ‘고빈도매매’가 등장합니다. 혹시나 하는 마음에 2019년이후 논문이 있나 보니까 몇 편이…
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1. 여전히 암호통화의 미래를 놓고 설왕설래중인가 봅니다. 아! 질문이 틀렸습니다. 암호통화의 미래가 아니고 암호통화의 시세입니다. 다른 자산들의 경우 자산 자체에 대한 질문을 던지지않는데 암호통화는 본질에 대한 끊임없는 질문을 받아야 합니다. 아직 불안하다는 뜻입니다. 각계에서 쏟아지는 비관론으로 인해 투자심리가 위축되고 있다. 이날도 금융당국의 규제에서 벗어나 있는데서 오는 혼란과 늘어나고 있는 스캠(사기행위)으로 인해 암호화폐산업 자체가 하나의 웃음거리(farce)로 전락하고 있다고 닐 캐시캐리 미니애폴리스…
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1. 자본시장과 관련한 글쓰기를 하면서 여의도보다 월스트리트와 관련한 글이 많았습니다. 제가 증권회사와 함께 SI를 한 적이 오래이기도 하지만 고빈도매매 및 알고리즘트레이딩과 관련한 글들이 대부분 영어이기때문입니다. 돈이 멀어지면 눈도 멀어진다고 해야 하나요? 국내 시장이 쪼그라들면서 고빈도매매와 관련한 관심도 줄었고 글도 뜸하였습니다. 오랜만에 고빈도매매와 관련한 몇 개의 글을 읽었습니다. 국내와 다른 시장환경인 미국을 중심으로 한 변화들입니다. 그렇지만 시사점은 있을 듯 하여 소개합니다….
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