Author Archive: smallake
webRTC와 금융서비스
1. “별도의 프로그램 없이 브라우저끼리 영상통화를 한다” 우연히 글을 읽다가 눈에 확 들어오는 동영상을 보았습니다. webRTC이라는 기술입니다. Web Browsers with Real-Time-Communication의 약어로써 브라우저와 브라우저사이의 통신을 정의하는 기술입니다. HTML5의 비디오기술이 발전을 거듭하여 브라우저기반으로 비디오통신이 가능하도록 한 기술을 내놓은 듯 합니다. webRTC에 이르기까지 비디오를 통한 통신을 위한 기술적인 노력은 많았습니다. 현재 webRTC는 브라우저끼리 비디오, 오디오 및 파일까지를 주고 받을 수 있는 수준까지…
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Universal Portfolio Algorithm
1. 페이스북을 통해 어떤 분이 질문하였습니다.’universal portfolio’을 문의했습니다 “혹시 “유니버셜 포트폴리오” 알고리즘 트레이딩 매매에 대해서 혹시 알고 계십니까? 국내에서는 문병로 교수님(서울대)이 운영하고 계신다는데… 개인은 힘드니 “역발상 투자”라는 책을 소개시켜 주네요.” 사실 제 전공도 아닙니다. 수학기호가 많이 나오는 전략들을 풀어서 설명할 능력도 없습니다. 제가 할 수 있는 것은 학습을 위한 안내가 아닐까 합니다. 위키페디아를 보면 Universal Portfolio를 다음가 같이 정의하고 있습니다….
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한국거래소가 발간한 논문 둘
1. 한국거래소가 정기적으로 발행하는 간행물이 있습니다. 월간지 KRX Market과 시장감시위원회가 분기별로 발행하는 자본시장 자율규제 레포트입니다. 최근에 나온 간행물중 논문 두편을 소개합니다. 첫째는 ‘불건전 투자자의 주문 및 매매형태 비교 분석’입니다. 논문을 보면 다음과 같은 문장이 있습니다. 한국거래소는 시장개설자이자 시장관리자로서, 공정한 가격형성의 기능과 역할을 다하고 있다.이를 위해 한국거래소 시장감시위원회는 모든 거래내역을 실시간으로 감시하고 모니터링하여 거래의 불공정성 여부를 판별한다. 하루 수십만에서 수백만 건에…
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5th Annual Modelling High Frequency Conference
1. Stevens Institute of Technology가 주최하는 행사입니다. 지난 4회 행사는 아래에서 소개하였습니다. Modeling High Frequency Data in Finance Conference 2013년 10월에 열린 5회 행사의 자료가 나왔습니다. Post Conference – Presentations DAY 1: THURSDAY, October 24, 2013 Section: Market Microstructure and Order Book Dynamics Alvaro Cartea, University College London, Robust Market Making Robert Almgren, Quantitative Brokers and NYU, Market Simulator for Developing Execution…
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자동매매시스템을 둘러싼 한국과 미국의 대응
1. 한맥사태이후 한국거래소와 금융감독원이 사후 대책에 나서고 있습니다. 금융감독원은 증권사의 선물옵션시스템에 대한 조사에 나선다고 합니다. 금감원은 일단 내년 초부터 중소형사 위주로 점검을 실시한 뒤 그 결과를 토대로 대형사까지 확대할지 여부를 결정할 예정이다.업계에서는 최근 증시 침체와 거래 감소에 따른 극심한 불황으로 증권사들이 실적이 부진해지자 수익을 내기 위해 무리하게 선물·옵션 등 위험성이 큰 거래에 나서는 경우가 늘고 있는 것으로 보고 있다. 금감원은…
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증권사의 구조조정 촉진방안
1. 보도자료에 따르면 지난 주에 발표했어야 했습니다. 그러나 지난 금요일에 터진 한맥증권 사태로 인하여 기회를 놓치고 15일인 일요일에 발표한 듯 합니다. 어찌되었든 일요일이 한주의 마지막이니까 지난 주를 넘기지 않았습니다.(^^) 증권회사 인수ㆍ합병(M&A) 촉진방안 서태종 금융위원회 자본시장국장과 일문입답중 인상적인 부분입니다. 답변이 아니라 질문이 인상적입니다. 금융당국의 이번 M&A 촉진책에 대한 실효성을 두고 논란이 많은데. ▲IB요건 완화는 헤지펀드 활성화 시 프라임브로커 업무가 주요 수익원이…
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한맥 사고 이후 정책의 방향은?
1. 한맥투자증권의 주문 사고가 여의도를 강타하고 있습니다. 한맥증권, 옵션 주문실수 460억 손실…외국인 6000억 순매도…1970선 붕괴 그동안 여의도에서 주문사고가 많았습니다. 2013년에도 몇 번 있었습니다. 1월 KB투자증권의 주문사고가 있었습니다. 손실액은 200억전후였습니다. 6월 KTB투자증권에서 주문사고가 일어났습니다. 손실액은 140억이었습니다. 그리고 한맥투자증권입니다. 수백억대 옵션 주문실수…파생사고 올해만 세번째 그동안 주문 사고는 제도에 영향을 미쳤습니다. 대표적인 것이 KB투자증권 주문 사고이후 나온 알고리즘거래 관리방안입니다. 비슷한 사례가 Knight Capital…
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금융 비전과 새로운 금융시장 그리고 트레이더
1. 되돌아보면 2011년 ELW 검찰수사이후 자본시장 정책은 뒷수습을 하느라 바빴습니다. 그 사이에 대통령선거도 있었습니다. 자본시장 정책을 다듬을 시간이 없었습니다. 새로운 정부가 내세운 ‘창조경제’를 이해하고 해석하고 여전히 모호한 개념을 정책에 집어넣느라 똥줄이 마를 지경인 듯 합니다. 새 정부가 들어선지 1년이 되어가는 지금, 집권 초반에 나왔어야 할 정책들이 줄줄이 쏫아져 나오고 있습니다. 10-10 금융비전입니다. ‘금융업 경쟁력 강화방안‘, ‘자본시장의 역동성 제고방안‘,’사모펀드제도 개편 방안‘,’100세를…
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