Tag Archive: 모멘텀전략

모멘텀 전략의 이백년 발자취

10월 2, 2015 1 Comment

1. 모멘텀과 추세. 여기에 방향성을 더하여 고민해본 적이 있었습니다. “가능한 값의 변화 혹은 값의 운동이 있다. 변화하는 값들 사이의 관계가 방향이고 방향이 시간에 따라 일정한 흐름을 보일 때 추세(Trend), 그리고 일정한 방향으로 움직이는 변화의 세기는 Momentum”으로 정리했었습니다. 이 때 썼던 3부작입니다. Direction, Trend 그리고 Momentum (1) Direction, Trend 그리고 Momentum (2) Direction, Trend 그리고 Momentum (3) 역행투자전략 vs 모멘텀전략 단기…
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트레이딩전략

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역행투자전략 vs 모멘텀전략

1월 10, 2015 2 Comments

1. Alpha Architect가 제공하는 투자전략. 이중 최근 두편의 글은 정량적 모멘텀전략을 다룹니다. Quantitative Momentum Research: Intermediate-Term Momentum Quantitative Momentum Research: Long-Term Return Reversal 장기간 투자일 경우 contrarian strategy를, 중기간 투자일 경우에는 momentum strategy를 추천하는 듯 합니다. 이런 주장을 뒷받침하는 논문을 각각 소개합니다. Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency 이 논문의 주장은 과잉반응가설입니다. Overreaction Phenomenon:…
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