살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. ETF 고빈도매매를 하는 개인이 있을까?에 소개하였던 논문이 있습니다. 지금은 익숙한 성함인 우민철씨가 발표한 데이트레이딩 전략의 수익성 분석:ETF 시장을 대상으로입니다. 효율적 시장 가설에 따르면 새로운 정보가 시장에 유입될 경우 즉시 완전히 가격에 반영된다. 시장에 유입된 정보가 가격에 반영되기까지의 시차를 이용하여 이익을 얻고자 하는 데이트레이딩은 거래비용을 감안할 경우 초과이익을 얻지 못하는 것으로 알려져 있다. 본 연구의 목적은 금융인 프라의 발전으로 초단타…
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1. 요즘 논문을 거의 살피지 않습니다. 집중력도 떨어진 점이 가장 큰 이유입니다. 두번째는 머신런닝과 관련한 논문들이 다수 이루어서 이해도가 떨어집니다. 그럼에도 챙겨보는 저자가 있습니다. 한국거래소 시장감시위원회에서 일하시는 ‘우민철’님입니다. 거의 모든 논문이 한국거래소의 실거래 데이타를 기반으로 합니다. 새로운 전략보다는 시장내 세력들이 어떤 변화를 하고 있는지를 배웁니다. 알고리즘트레이딩이나 고빈도매매와 관련한 일을 하기 때문에 이와 관련한 변화를 알 필요가 있기때문입니다. 그동안 쓴 논문들의…
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1. 후강퉁매매가 이루어진지 보름이 넘어갑니다. 후강퉁이 반짝일지, 계속일지 관심이었습니다. 국내 증권사 애널리스트들은 비관적으로 바라보는 듯 합니다. 중국 상하이와 홍콩 거래소의 교차 매매가 이뤄지는 후강통(후강퉁) 제도가 시행된 지 2주가 지났다. 출범 첫날의 반응은 뜨거웠지만, 이후에는 시장 반응이 둔화된 상황이다. 이에 중국 투자는 장기적인 관점에서 접근해야 한다는 의견이 나온다.2일 금융투자업계에 따르면 후강통 시행 이후 2주 정도의 시간이 지났지만 기대 만큼의 호응을 얻고…
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