살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 미처 생각을 하지 못한 부분입니다. 후캉퉁에 열광할 기관투자가들을 생각하면 당연히 나왔어야 할 것이었습니다. FIX Guideline입니다. ASIFMA와 FIX Community가 협력하여 내놓았습니다. FIX와 관련한 일을 하지 않으니까 자세히 볼 필요는 없지만 인터뷰를 보면서 눈에 들어보는 부분이 있었습니다. Michael Drake, Asia Regional Director, REDI Technologies and Asia Pacific Education & Marketing Co-Chair, FIX Trading Community added, “Once again, we have seen a…
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1. (*)영어를 인용하는 글쓰기로 불편하실 수 있습니다. 저의 글쓰기는 독자의 학습을 대신할 목적이 아닙니다. 제가 익히고 배운 것을 정리하기 위한 글쓰기입니다. 이런 말이 있습니다. “머리는 빌릴 수 있어도 건강은 빌리지 못한다. 더불어 귀도 빌릴 수 없다” 맞습니다. 다만 머리를 빌리려면 빌리는 사람은 권력이나 금력이 필요합니다. 결국 학습은 스스로 해야 합니다. 그래야 오래갑니다. 나이 들어도 무언가 소박한 글이라도 계속 쓸 수…
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1. Tkck Size.호가단위로 번역하기도 하지만 한국거래소는 호가가격단위로 번역합니다. 매매의사를 표현할 수 있는 최소 가격단위입니다. 한전부지때문에 말이 많은 현대자동자 주식의 종가는 195,500입니다. 호가가격단위가 한국거래소의 규정에 따라 500원입니다. 만약 호가가격단위가 10원으로 바뀌면 어떤 일이 발생할까요? 유럽의 자본시장규제를 다루는 MiFID II를 논의하고 있는 유럽에서 고빈도매규제론자는 호가가격단위와 관련하여 최소단위를 주장합니다. The current version of the Markets in Financial Instruments Directive, or MiFID II, which…
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1. 몇 일전 올렸던 부산 IDC는 치외법권지대?속의 대화를 다시 한번 복기를 해봅니다. 요즘은 없지만 한동안 Latency교육을 할 때 항상 하던 말이 있습니다. “인류가 태어난 이후 상거래에서 항상 Latency는 중요했다.” 남들보다 정보를 빨리 알아서 매매에서 우위를 점하는 것은 기본입니다. 트레이딩에서 Latency도 경쟁에서 아주 중요합니다. 다만 동서고금을 막론하고 Latency는 공짜가 아닙니다. 비용이 들어갑니다. 들어간 비용보다 많은 이익을 얻을 수 있으면 충분히 감수하지만…
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1. Exture+가 서비스를 시작한지 세 달이 넘어갑니다. 시장 참여자들이 Exture+를 어떻게 평가하는지 궁금합니다. 워낙 트레이딩이 죽은 상태라 이야기를 들을 기회가 별로 없네요. Exture+를 구축할 때 핵심적인 목표는 ‘레인턴시 단축’이었습니다. 한국거래소가 내놓은 보도자료도 주로 기술적인 측면을 강조하였습니다. □ (기술혁신) 초고속 시장시스템 구축을 위해 리눅스(Linux) 시스템을 채택 하는 등 혁신적 기술변화 선도 ㅇ 주문접수 속도의 획기적 개선을 위해 비동기 (Async) 주문방식 채택…
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1. 몇 일전 소개하였던 HFT Market Microstructure Theory는 Frontiers of Finance 2014 행사중 하나였습니다. Frontiers of Finance 2014를 구성한 여러 프로그램중 고빈도매매와 관련한 세션은 두 번 있었습니다. Session B – -High Frequency Trading I Andreas Park (University of Toronto) ‘Do retails traders benefit from improvements in liquidity’ (with Katya Malinova, University of Toronto & Ryan Riordan, University of Ontario)slides Discussant: Arie…
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1. 매매를 위한 API는 다양합니다. 증권사가 매매를 위하여 제공하는 API도 있고 특정한 회사의 매매프로그램이 제공하는 API도 있습니다. 제가 서비스하고 있는 ZeroAOS도 두가지 API를 제공합니다. 아마 API를 제공하는 증권사들이 벤치마킹을 한다고 하면 Interactive Brokers입니다. 자주 소개하였던 증권사입니다. 트레이딩 API와 생태계 Python을 기반으로 하여 Paper Trading 및 Live Trading을 제공하는 Quantopian도 IB API를 기반으로 합니다. 글을 읽어보면 IB API를 이용한 다양한 사례가…
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1. 미국 연방준비제도위원회 (Board of Governors of the Federal Reserve System)가 내놓는 논문집중 ‘Finance and Economics Discussion Series’가 있습니다. 이곳에 기계인식정보을 이용한 고빈도매매 기계간의 경쟁, 이로 인한 정보의 비대칭성을 다룬 논문이 올라왔습니다. Machines vs. Machines: High Frequency Trading and Hard Information Machines vs. Machines: High Frequency Trading and Hard Information 논문을 쓰신 분은 카이스트 출신인 허예솔씨입니다. 연방준비제도위원회에서 일하고 계시기때문에 전략을…
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1. ELW 수사를 하면서 스캘핑은 누구나 아는 명사가 되었습니다. Investopedia은 스캘핑을 다음과 같이 정의합니다. Traders who implement this strategy are known as scalpers. The main goal is to buy (or sell) a number of shares at the bid (or ask) price and then quickly sell them a few cents higher (or lower) for a profit. Many small profits can easily…
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