1.
한참 알고리즘트레이딩 교육을 진행할 때 저는 교육을 조직하고 관리하는 일을 맡았습니다. 금융공학을 전문적으로 익힌 사람이 아니기때문에 보조적인 역할을 하였습니다. 대신 IT를 하는 사람으로서 그에 걸맞는 다른 길을 찾고 싶은 희망도 있었습니다. 이 때 개인적으로 관심을 가졌던 책이 있습니다.
트레이딩을 다루는 일반적인 책들이 Quantitative가 들어간 제목인 반면 이 책은 Quality와 Management를 제목으로 사용합니다. 트레이딩기술(Market Technology)를 다른 관점에서 접근합니다. 제목을 보면 어떤 책인지 이해하실 수 있습니다. 트레이딩시스템 개발방법론을 정리한 책으로 보입니다.
Preface
CHAPTER 1 Introduction
CHAPTER 2 Key Concepts and Definitions of Terms
CHAPTER 3 Overview of the Trading/Investment System Development Methodology
CHAPTER 4 Managing Design and Development
CHAPTER 5 Types of Trading Systems
CHAPTER 6 Stage 0: The Money DocumentSTAGE 1: Design and Document Trading/Investment Strategy
CHAPTER 7 STAGE 1: Overview
CHAPTER 8 Describe Trading/Investment Idea
CHAPTER 9 Research Quantitative Methods
CHAPTER 10 Prototype in Modeling Software
CHAPTER 11 Check Performance
CHAPTER 12 Gate 1STAGE 2: Backtest
CHAPTER 13 STAGE 2: Overview
CHAPTER 14 Gather Historical Data
CHAPTER 15 Develop Cleaning Algorithms
CHAPTER 16 Perform In – Sample / Out – of – Sample Tests
CHAPTER 17 Check Performance and Shadow Trade
CHAPTER 18 Gate 2STAGE 3: Implement
CHAPTER 19 STAGE 3: Overview
CHAPTER 20 Plan and Document Technology Specifications
CHAPTER 21 Design System Architecture
CHAPTER 22 Build and Document the System
CHAPTER 23 Check Performance and Probationary Trade
CHAPTER 24 Gate 3STAGE 4: Manage Portfolio and Risk
CHAPTER 25 STAGE 4: Overview
CHAPTER 26 Plan Performance and Risk Processes
CHAPTER 27 Define Performance Controls
CAHPTER 28 Perform SPC Analysis
CHAPTER 29 Determine Causes of Variation
CHAPTER 30 Kaizen: Continuous Improvement
글쓴이는 Andy Kumiega입니다. Calmos Investment의 기술책임자이면서 Illinois Institute of Technology의 교수입니다. 컴퓨터공학과 프로젝트관리를 가르치고 있습니다. 이런 경험이 자본시장을 달리 바라봅니다.
책을 구하는 방식은 다양합니다. 약간 구글링하시면 PDF를 구할 수 있습니다. 아니면 직접 구매하는 것도 아주 좋은 방법입니다. 내용을 이해하는데 도움을 주기 위해 automated trader가 제공한 요약을 소개합니다.
Excerpt from “Quality Money Management” by Andrew Kumiega and Benjamin Van Vliet
앞서 책의 목차는 저자가 생각하는 개발방법론에 따른 결과입니다.
2.
A. Kumiega가 쓴 논문을 보면 어떤 장점을 가졌는지 드러납니다. 한창 고빈도매매가 위세를 떨칠 때 국제표준으로써의 AT 9000인증에서 소개하였던 AT 9000를 주장한 분입니다.
그 외 논문을 보면 매매전략과 관련한 글보다 매매시스템에 촛점을 두었습니다. 지금도 매매시스템을 개발하고 서비스하는 일을 하는 입장에서 체계적인 정리를 할 수 있는 책으로 보입니다. 그래서 저작권이 허용하는 범위내에서 번역을 해보려고 합니다. Chapter별로 일부만 공개하고 글들이 쌓이면 저자와 협의하여 책으로 내놓을 생각도 있습니다. 만약 책을 낸다고 하면 저자가 책을 쓴 이후 매매시스템의 품질관리와 관련한 논문이나 규정들을 추가하는 방식으로 해볼 생각입니다.
A Practical Real Options Approach to Valuing High-Frequency Trading System R&D Projects
Trading Model Uncertainty and Statistical Process Control
A Software Development Methodology for Research and Prototyping in Financial Markets
Automated Finance: The Assumptions and Behavioral Aspects of Algorithmic Trading
