살아온 날의 흔적, 살아갈 날의 기록
1. 고빈도매매와 관련하여 국내 논쟁이 일어난 적은 없습니다. 해외 연구들의 결과를 소개하거나 KOSPI200 시장의 시장정보를 이용한 추론수준이었기때문입니다. 덧붙여 학계나 산업계가 논쟁을 한다고 하여 금융감독기관이 영향을 받을 일도 별로 없으니 발주처의 입맛에 맞는 논문만 나오는 것도 한 원인이 아닐까 합니다. 그럼에도 불구하고 사회적으로 큰 영향을 주었던 ELW사태이후 ELW와 관련한 논문들이 하나씩 나오고 있습니다. 얼마전에 소개하였던 ELW시장의 투자자 매매패턴 및 성과 분석도…
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한국알고리즘트레이딩포럼이 6차 세미나를 개최합니다.원래 9월에 개최하여야 했지만 추석등때문에 한달을 연기하여 개최합니다. 이번 세미나의 강사는 김도형 박사입니다. 현재 트레이더를 위한 수학교육을 맡아 주고 계십니다. 금융수학과정을 맡고 있는 강사님 아래는 안내문입니다. 전반적인 산업 환경의 위축으로 인해 거래비용 절감에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 알고리즘트레이딩에 있어서도 거래 자동화를 통한 생산성 향상에서 나아가 거래비용분석(TCA)을 통한 전략의 효율성을 달성하는 것이 목표가 되고 있습니다. 금번 세미나에서는 “거래비용분석과…
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1. HFT는 한 시대의 유행이었을까요? 아니면 시장의 변화를 알리는 전조(前兆)였을까요? HFT를 특정한 전략으로 이해하는 사람들은 전자로 판단합니다. HFT를 좀더 넓은 관점으로 이해하면 후자로 이해합니다. 저는 후자의 생각을 가집니다. High Frequency + Low Latency + Automatic Strategy + Computor로 이루어진 흐름입니다. 요즘은 빅데이타가 더해진 모양으로 발전하고 있습니다. 해외에서 나오는 글을 읽어보면 HFT는 여전한 이슈입니다. 그중 몇가지를 소개합니다. 먼저 Norges Bank Investment…
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1. 한국거래소 최경수 신임 이사장. 신문에 나온 첫목소리는 아래입니다. 원론적인 문제이긴 하지만 현재 자본시장의 거래대금 위축이 가장 큰 현안이라고 생각한다. 시장활성화에 방점을 찍고 제반 정책들을 다듬어 나가는데 당장은 주력할 것이다. 최경수 이사장이 가시적으로 성과를 낼 수 있는 부분은 ELW시장이라고 생각입니다. 여의도를 설레게 한 ELW기사에서 설명한 바와 같이 금융위원회를 설득하는 일만 남았기때문입니다. ELW사건 당시 당사자이므로 복권의 의미도 있습니다.(^^) 2. 때마침 한국금융연구원이…
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한화증권에 계시다가 얼마전 나이스채권평가 금융공학연구소 실장로 자리를 옮기신 홍창수님의 글입니다. 금융공학포럼에 올라온 안내입니다. 2013 나이스본드 아카데미 : Vol. Trading & Vol. Surface Construction Since 2004, 올해로 15회차를 맞이하는 NICE본드아카데미는 변동성매매와 변동성 구축에 대해 강의를 합니다. 1. 강사소개 : 추정호 박사 (現 동양증권 금융상품개발팀장) 안청희 박사 (現 NICE P&I 금융공학연구소 팀장) 2. 강의내용 : 1회차 : 10.15(화) Volatility Introduction 2회차 :…
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트위터와 같은 소셜데이타를 이용하여 트레이딩과 접목하려는 시도는 이제 새롭지 않습니다. 감성지수과 트레이딩 Old HFT, New HFT 트위터와 같은 소셜미디어의 데이타를 이용하여 분석을 하고자 하면 어떻게 하면 좋을까요? 이런 고민을 가진 분들을 위한 유용한 책이 나왔습니다. Arizona State University의 Data Mining and Machine Learning Lab에서 일하는 Shamanth Kumar, Fred Morstatter와 Huan Liu이 Twitter Data Analytics라는 제목의 책을 내놓았습니다. Twitter Data Analytics…
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1. 여의도가 빙하기입니다. 빙하기때 생존하는 방법중 하나는 복지부동(伏地不動)입니다. 움직임을 최소화하여 위험에 노출될 가능성을 줄여서 생존확율을 높이는 전략입니다. 최근 증권사들이 너도나도 자기매매부서를 폐쇄하는 것이 바로 이런 전략입니다. 다른 하나는 발상의 전환((發想轉換)입니다. 변동성이 부족하고 유동성도 적더라도 무언가 남이 보지못하는 틈새를 공략하는 방법입니다. 혹 일본만화를 좋아하는 분들이면 아실만한, 이누야사가 사용하였던 기술인 바람의 상처(風の凶)같은 것이죠.(^^) 사실 후자는 비용이 많이 드는 방법이라 쉽게 택할 수…
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1. low-latency.com을 자주 방문합니다. 한동안 재미있는 글들이 올라오지 않았습니다. Low Latency가 키워드였던 시대가 저물고 있다는 뜻이 아닐까요? low-latency.com이 분기별로 행사를 하는데 가을 주제가 “Big Fast Data for Automated Trading”입니다. 의미 심장하지 않으신가요? Low-Latency: No Longer a Strategy. So What Is? Outright speed is no longer enough, even if one can afford it. Intelligent trading, aka smart trading, is the new…
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1. 오래 전 ZeorAOS와 관련한 전략화면을 설계할 때 어떤 고객이 주었던 전략화면이 상한가 추종전략입니다. 상한가 종목 추종전략은 ‘경험적으로 상한가로 마감한 종목은 다음날도 강세로 진행되는 경우가 많다!(경험적으로)’라는 전제 하에서 투자하는 전략이라고 하며 크게 세 가지 절차에 의해서 진행되는 것이 보통입니다. 첫째! 상한가 도달 종목 서칭 및 매수 둘째! 상한가 매수종목 모니터링을 통한 손절 셋째! 보유(오버나잇) 및 이익실현 삼성증권 블로그 마이더스 툴…
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