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최근 자본시장과 관련한 행사가 이어집니다. 얼마전 한국알고리즘트레이딩포럼이 제 1회 세미나를 개최하고나니 학계와 산업계가 힘을 합친 산학포럼도 열립니다.
제1회 금융공학(Financial Engineering) 산학연구 포럼
그동안 증권학회와 같은 학술단체가 심포지엄을 개최한 경우는 있었지만 이와 같은 산학모임은 처음인 듯 합니다. 잘 되었으면 합니다. KATF에 참여하고 계시는 김도형박사가 전공을 살려서 ‘알고리즘매매와 미시시장론’을 발표합니다. 꼭 들어보시길 바랍니다.
제가 문외한이지는 모르지만 한국의 미시시장구조론은 시작단계인 듯 합니다. 반면 해외는 다릅니다. 아예 Market Microstructure만을 놓고 국제회의까지 개최합니다. 재미있어 보입니다. 자본시장IT에 관계하는 참여자들의 행사만 주로 보다 시장미시구조론에 기반한 학술회의를 보니까 새롭네요.
2010년부터 격년제로 열리는 행사인 듯 합니다. 행사의 목적을 다음과 같이 소개하고 있습니다.
The accumulation of high frequency market data in recent years has revealed many surprising results. These results are interesting both from theoretical and practical standpoints. The mechanism of price formation is at the very heart of economics; it is also of paramount importance to understand the origin of the well-known anomalous “stylized facts” in financial price series (heavy tails, volatility clustering, etc.). These issues are of obvious importance for practical purposes (organisation of markets, execution costs, price impact, etc.). This activity is also crucial to help the regulators, concerned with the organisation of liquidity in electronic markets and the issues raised by “high frequency trading”.
Correspondingly, this problem has been vigourously investigated by at least five different communities (economics, financial mathematics, econometrics, computer science and econo-physics), scattered in academic institutions, banks and hedge funds, with at present limited overlap and sometimes lack of visibility. On the other hand, due to the gigantic amount of available data, precise, quantitative theories can be now be accurately tested.
The organizers thought that it could be extremely fruitful to confront the ideas that have blossomed in those different communities in the past decade. In order to foster this confrontation and ease communication, we have gathered in Paris researchers from these different communities, including professionals, and ask them to give introductory tutorials, reviewing both their recent activity and the problems that, in their eyes, are most relevant to address in the near future. We have insisted on the importance of pedagogy and cross-disciplinary spirit. We are convinced that this event will be a unique opportunity to learn about recent research trends in finance.
2.
2012년 행사를 알리는 소개가 인터넷에 올랐습니다. 이것저것을 보다가 2010년 행사때 발표한 자료가 있더군요. 꽤 많습니다. 관심이 있는 분들은 한번 보시길 바랍니다.
2010 Market Microstructure: Confronting Many Viewpoints
앞서 소개한 김도형박사와 비슷한 주제로 발표한 자료도 있습니다. 21세기 주식트레이딩의 흐름을 소개한 자료, 틱데이타를 이용한 호가창 모델링과 같은 자료는 제눈에 들어옵니다. 2010년에 발표한 논문을 모은 책도 나왔습니다.
Market Microstructure: Confronting Many Viewpoints (The Wiley Finance Series)
